如何评估基金业绩

　　客户问：如何评估基金业绩？

　　国泰基金答：评估基金业绩可以遵循如下原则：一是将基金收益与标的市场指数走势做比较，如果一只股票基金大多数时间的业绩表现都比大盘指数好，那就表明基金的管理是有效的，管理该基金的基金管理公司拥有出色的研究和投资能力；二是将基金收益与其他同类基金比较，不同类别的基金应该区别对待，因为不同类型的基金风险也各不相同，不能把不同类别的基金的业绩进行直接比较，风险越高、操作手法越激进的基金，应该产生越高的投资收益作为回报；三是将基金收益与预期比较：根据基金的投资原则和基金经理的操作理念，考察基金表现是否符合预期。当基金表现与预期非常不相符时，应该分析基金经理是否违反了基金合同上承诺的投资原则和理念而不必要地增加了基金的投资风险；四是将基金收益与历史比较：只有稳定的业绩才是真正的业绩，偶尔的成功可能只是运气，偶尔的失败也可能是暂时的，应该从较长的时间段综合判断基金的业绩表现。