不规范账户麻烦多　主动清理为上策

　　2007年以来，沪深股指屡创新高，股市行情异常火爆。面对股市猛涨，绝大多数股民都喜上眉梢，赚了个盆钵满盈。但在这强劲上涨的行情中，小张和小陈却怎么也高兴不起来。

　　小张2000年在营业部开了个资金账户，随后借朋友的股东卡炒股。前几年行情不好，小张也只是偶尔操作一下。今年7月5日大盘下跌5.25%，小张觉得是个好机会，欲买入一只股票，却操作不成功。经去营业部询问才知道，原来由于自己的资金账户和股东卡资料不一致，账户已被限制买入，需办理相关的规范手续才能继续正常的股票买卖。对于错过了最佳买入时机，让小张懊悔不已。

　　如果说小张的问题账户只是让他错过了买入的时机，那么小陈的账户真正给他出了个难题。小陈是2001年借用朋友的名义开的户，谁知入市没多久就被"套牢"，接下来几年熊市让小陈也无心股市。2007年以来，随着股市连创新高，小陈才想起自己当初买的"五粮液"说不定已经"解套"，不看不知道，一看小陈心里乐开了花，"五粮液"不仅已经"解套"，而且还翻了几番。第二天小陈满心欢喜去营业部想把股票卖了，一查询，小陈傻了眼，账户内根本没有股票。原来小陈的朋友看着行情好偷偷把他的股票卖了把钱全部提走，现在也不知道人在哪。

　　何为不规范账户

　　为全面贯彻全国金融工作会议精神，进一步推进证券市场基础制度改革，按照新《证券法》的要求和综合治理工作安排，第三方存管工作正在全国范围内有序推进，作为实现第三方存管的一项重要配套措施--账户规范管理工作也在有条不紊的进行。账户规范管理工作主要针对的是证券市场这些年来在账户开立和使用方面沉积的一些主要问题。

　　为落实账户规范管理工作，证监会、中登公司、交易所先后下发了《指导证券公司客户交易结算资金第三方存管的内部工作指引(第一号)--账户清理》、《关于做好证券公司客户交易结算资金第三方存管有关账户规范工作的通知》、《关于进一步规范账户管理工作的通知》、《关于加强账户交易管理工作的通知》等有关文件。根据文件规定，不合格账户主要包括以下五类：1、资料不规范。指账户关键信息，包括客户姓名、证件类型、证件号码(营业执照号码)、资金账户信息、对应证券账户名称或有效身份证件号码不全或不准确的账户，包括开户资料不齐全、柜台交易系统与开户资料不对应，但资金投入真实、资产权属关系明确的账户；2、身份不对应。指资金账户名称与对应证券账户名称不一致，包括一个资金账户对应一个不同名称证券账户，一个资金账户对应多个相同类别、相同用途、不同名称证券账户；3、虚假身份。指以他人名义开立的账户，包括个人以他人或机构名义、机构以其他机构或个人名义开立的账户(依据有关规定开立的合法名义账户除外)；4、代理关系不规范。指代理开户和代理操作，但授权代理手续不规范或代理要件不全，资产权属状况不清的账户。5、其他不合格账户。

　　目前各大证券公司都在各自的网站和交易软件上设置提醒页面，有的还通过登报、短信的方式进行集中宣传，提醒投资者到证券营业部办理账户规范手续、签署第三方存管协议。

　　不规范账户麻烦多

　　投资者证券交易受影响。小张的账户在不规范账户类别中属于身份不对应账户。根据文件规定，证券公司在第三方存管系统上线前在告知客户的情况下，可以对不合账户采取限制取款、限制转托管和撤销指定、限制买入证券等措施，直至不合格账户规范为合格账户。这就意味着投资者如果不在证券公司公告期内办理相关账户规范手续，他将面临无法正常进行证券交易的风险。所以小张现在唯一能做的就是尽快去营业部办理相关手续。

　　投资者资产面临风险。小陈的账户在不规范账户类别中属于虚假账户。对于虚假账户由于原始开户资料与柜面交易系统中的客户资料往往填写的是他人的信息，因此，如果不存在第三人主张权利，而且客户资料填写的手续完备，那么往往就会认定该账户就是账户名义持有人所有。倘若账户实际所有人主张权利的，必须出具有效的证明文件例如公证书、法院判决、裁定等，以此证明证券账户和资金账户的权属，否则，即使账户内资产不属于账户名义持有人所有，账户实际所有人也无法实现自己的权利。现在小陈只能通过诉讼途径明确资产权属，以此维护自身的权益。

　　通过小张和小陈的遭遇我们不难发现，账户不规范不仅仅使投资者面临无法正常交易的风险，错失良好的投资机会。更严重的是，投资者的资产还可能面临遭受他人侵害的风险。现实中，不仅仅是虚假账户，其他类型的不规范账户也频频发生资产被他人处理的情形，包括代理关系不规范账户、一挂多账户等等，主要原因就在于资金账户与证券账户资料不对应，或者相关的授权不规范，导致投资者资产无法获得完全的保护，使他人有机可乘。

　　投资者逾期规范成本大。根据文件规定，从2008年5月第一个交易日起，各证券公司对仍未按规定规范的不合格账户，从其柜面交易系统中移出并中止交易，将对应资金账户中的资金集中存放在银行开立的"客户交易结算资金中止交易账户"下。2008年5月第一个交易日至2008年7月31日这一阶段，证券公司还会继续对这些不合格账户办理规范手续，规范后，经证券公司确认为合格账户的，证券公司可向登记结算公司申请，撤销账户另库存放处理，恢复交易功能；不能规范为合格账户的，投资者按要求清空证券后，注销账户。2008年8月1日以后，届时如果不合格账户还没有规范的，不合格账户持有人确认账户资产或申请使用账户将履行更加复杂的法定程序。不仅需要提供公证书、法院判决等有效的法律文书，经原证券公司审核同意、报当地证监局备案，还要求投资者本人持书面申请材料到中登公司办理相关手续。换言之，如果投资者不尽快办理账户规范手续，一旦时限到了，不仅仅投资者的利益受影响，而且投资者想要补办规范手续的成本也大大增加了。

　　主动清理为上策

　　账户规范管理工作不仅仅是加快推进第三方存管全面实施的重要前提，更是保护投资者合法权益的重要举措。通过规范，不合格账户转变成权属清晰、资料真实、准确、完整的合格账户，使投资者利益得以受到完全的保护。与此同时，合格规范的账户还有利于证券公司为投资者提供更多更好的服务项目；随之带来的市场环境的净化和市场透明度的提高，更是为投资者提供了良好的投资环境。

　　投资者应清楚认识到及时办理账户规范手续的利弊，积极关注证券公司发布的相关公告，配合证券公司完成账户规范管理工作。尤其对那些账户内资产权属不清楚的投资者来说，更应积极主动寻找、出具相关权属证明文件，必要时携同相关当事人共同到场与其所在营业部认真核实情况，争取尽早完成账户规范手续，签署第三方存管协议，以维护和实现自身利益的最大化。