交易生存战略(二)

　　规则 6

　　预先了解你的退出条件

　　第一个退出条件是迅速减少损失。

　　第二个退出条件是保护并锁定收益。

　　规则 7

　　资金管理

　　资金管理对于交易生存战略而言非常关键。计划过程中其它一切都可以错，但如果资金管理正确，你仍可以生存下来。

　　相反地，如果计划中其它方面均非常完美，但资金管理错误，你仍然会遭到失败。如果没有资金管理，所有大大小小的胜利都可能在几次失败的交易中被摧毁。资金管理是一个复杂的问题。在股票交易中，我看了到同一交易系统条件下好几种不种资金管理方法的影响。.

　　一个资金管理模式并不适于所以交易，但如果没有资金管理，你在市场上则是一击即溃。

　　规则 8

　　保持小规模仓位资金

　　资金有限的交易者常认为这项规则并不适用于他们。虽然他们也认为将数百万美元投入单个股票交易或仓位是愚蠢的，但他们认为这点对自身的交易并不适用。他们把所有交易资金共6000美元投入了Southcorp之中。

　　每个仓位应当只占有你相对较小部分的交易资金。

　　其目的是将仓位资金规模与风险相对应。每个仓位仅将总交易资金的2%置于风险之中，我们的退出条件也是基于这个数值拟定的。

　　这是一项交易生存战略。当然还有许多其它策略，但大家都应注意要将仓位资金规模相对于总体资金而言控制得较小，从而减少失败风险的影响。成熟的交易者及赌博者都会博大。市场中的幸存者建了许多小仓位，成功者会遇到不少的小损失，但他们最终会取得重大胜利。

　　规则 9

　　与市场交易

　　正确答案仅有一个，要到市场中寻找。如果你认为“市场不应该这样”，或是“我没有料想到今天市场会跌落”－那么你需要检查一下你的交易仓位了。你要与市场交易才会有报酬，你认为市场应该什么样是丝毫不起作用的。

　　不仅是新手会犯这样的错误，经验丰富的交易者常常会忽视这个问题。在获得一连串的成功后，你突然与市场失去了联系。损失的仓位会诱惑着你去补仓，直到市场恢复并了解了你正确的观点。

　　规则 10

　　与群体交易，

　　作为趋势交易或是快速反弹的一部分，每笔交易应随大流而动。有时我们会去预测群体的运动。

　　在反弹行情的价格顶部，单个买家希望在群体交易的地方成交股票。我们要避免在群体运动的方向上成交股票。