我们距离私人银行并不遥远
来源： 作者： 发布时间：2007-11-15 浏览数：
文章摘要：近日，中国银行率先推出了私人银行服务，工商银行，中信银行，广发银行的私人银行业务也正在积极筹备之中。私人银行，成为人们最为关注的金融服务新热点。 但由于这种针对富人的顶级金融服务在国内刚刚起步，对于银行从业人员和社会公众而言，都感觉有些陌生和遥远。尤
近日，中国银行率先推出了私人银行服务，工商银行，中信银行，广发银行的私人银行业务也正在积极筹备之中。私人银行，成为人们最为关注的金融服务新热点。
但由于这种针对富人的顶级金融服务在国内刚刚起步，对于银行从业人员和社会公众而言，都感觉有些陌生和遥远。尤其是很多中资银行从业人员往往会表现出消极的态度，他们认为，外资银行在投资理财，资产管理，金融衍生品市场都有着极其丰富的上百年的经验，中资银行是无法与之抗衡的。
那么，私人银行到底能为客户提供怎样的一对一式私密服务？在目前国内严格的分业经营金融体制和资本管制制度下，中资银行发展私人银行服务的可行性究竟有多大呢？
●财富管理的差距在缩小
在境外，私人银行可以根据客户指示，代客户进行股票，固定收益产品，基金，结构性产品，货币市场产品，商品票据的投资，并可以代理海外保险。在国内，随着国内金融创新步伐加快，金融产品线越来越丰富，与离岸金融服务的差距也在逐步缩小。
1.与证券业和保险业的产品合作。虽然目前国内仍旧是分业经营，但证券业，银行业和保险业的合作日趋紧密，金融产品创新的浪潮更是一浪高过一浪。首先，银行可以代理各种保险产品，从这个角度讲，私人银行可以为客户提供它所需要的保险服务，与离岸私人银行服务别无二致。其次，虽然在银行账户上还不能直接进行股票买卖，但在银行逐步开展股票交易第三方存管业务后，通过银行的网上银行和电话银行实现便捷的银证转账，也并不影响客户的市场交易。显然，中资银行最明显的不足之处就是无法替私人银行客户直接交易香港，欧美股票，但同样，即使外资银行在中国开立私人银行服务，这同样是个禁区。
2.代销全部基金产品。作为中国境内发展最快市场反响最好的财富管理产品，基金的火爆直接推动了零售银行业务的发展，但由于政策限制，不同基金公司会搭档不同的银行渠道，这就限制了一家银行对所有基金产品代理的可能，客户很难从一家银行柜台买到所有基金产品。不过，这种限制有望在今年解决，可以保证客户在私人银行随意挑选所有新旧基金产品。
3.结构性产品\(structuredproduct\)发展迅速。在私人银行提供的投资理财产品中，有大量与股票价格，外汇汇率，利率，商品价格等为标的物\(underlying\)的结构性产品。国内相关的产品创新速度很快，会有丰富多彩的结构型产品供给客户。尽管我们在这方面起步较晚，但我感觉中国人的学习速度很快，就像中国经济的腾飞速度，正在以一年当二十年的速度追赶欧美。举一个简单的例子，某家证券公司正在与银行合作推出一种类似香港高息股票票据（EquityLinkedNotes）的人民币理财产品。
4.外汇产品利用“拿来主义”。毋庸置疑，中资银行在国际资本市场的运作经验远远落后于外资，但在外汇理财产品市场，中资银行完全可以采用“拿来主义”，从外资银行引进成熟产品直接提供给客户即可。由于QDII刚刚起步，也由于中资银行的管理层在外汇资产安排上还存在固有的一些顾虑，影响了中资银行和外资银行合作的力度。有理由相信中资银行会很快进行这方面的资金安排、或与外资银行合作、或产品自主创新，否则就会使外汇资金继续流入外资银行。
由于中国金融监管的限制，中国境内的银行还是有一些受限制的金融服务的，比如，中资银行不能进行全权委托资产管理，但可以通过和信托公司合作，来达到客户在这方面的投资需求。另外，由于中国境内固定收益产品，即政府债券和公司债券的品种很少，客户可以选择的余地较小，但随着中国金融开放步伐的加快，中国债市会有一个较大的发展。
但由于这种针对富人的顶级金融服务在国内刚刚起步，对于银行从业人员和社会公众而言，都感觉有些陌生和遥远。尤其是很多中资银行从业人员往往会表现出消极的态度，他们认为，外资银行在投资理财，资产管理，金融衍生品市场都有着极其丰富的上百年的经验，中资银行是无法与之抗衡的。
那么，私人银行到底能为客户提供怎样的一对一式私密服务？在目前国内严格的分业经营金融体制和资本管制制度下，中资银行发展私人银行服务的可行性究竟有多大呢？
●财富管理的差距在缩小
在境外，私人银行可以根据客户指示，代客户进行股票，固定收益产品，基金，结构性产品，货币市场产品，商品票据的投资，并可以代理海外保险。在国内，随着国内金融创新步伐加快，金融产品线越来越丰富，与离岸金融服务的差距也在逐步缩小。
1.与证券业和保险业的产品合作。虽然目前国内仍旧是分业经营，但证券业，银行业和保险业的合作日趋紧密，金融产品创新的浪潮更是一浪高过一浪。首先，银行可以代理各种保险产品，从这个角度讲，私人银行可以为客户提供它所需要的保险服务，与离岸私人银行服务别无二致。其次，虽然在银行账户上还不能直接进行股票买卖，但在银行逐步开展股票交易第三方存管业务后，通过银行的网上银行和电话银行实现便捷的银证转账，也并不影响客户的市场交易。显然，中资银行最明显的不足之处就是无法替私人银行客户直接交易香港，欧美股票，但同样，即使外资银行在中国开立私人银行服务，这同样是个禁区。
2.代销全部基金产品。作为中国境内发展最快市场反响最好的财富管理产品，基金的火爆直接推动了零售银行业务的发展，但由于政策限制，不同基金公司会搭档不同的银行渠道，这就限制了一家银行对所有基金产品代理的可能，客户很难从一家银行柜台买到所有基金产品。不过，这种限制有望在今年解决，可以保证客户在私人银行随意挑选所有新旧基金产品。
3.结构性产品\(structuredproduct\)发展迅速。在私人银行提供的投资理财产品中，有大量与股票价格，外汇汇率，利率，商品价格等为标的物\(underlying\)的结构性产品。国内相关的产品创新速度很快，会有丰富多彩的结构型产品供给客户。尽管我们在这方面起步较晚，但我感觉中国人的学习速度很快，就像中国经济的腾飞速度，正在以一年当二十年的速度追赶欧美。举一个简单的例子，某家证券公司正在与银行合作推出一种类似香港高息股票票据（EquityLinkedNotes）的人民币理财产品。
4.外汇产品利用“拿来主义”。毋庸置疑，中资银行在国际资本市场的运作经验远远落后于外资，但在外汇理财产品市场，中资银行完全可以采用“拿来主义”，从外资银行引进成熟产品直接提供给客户即可。由于QDII刚刚起步，也由于中资银行的管理层在外汇资产安排上还存在固有的一些顾虑，影响了中资银行和外资银行合作的力度。有理由相信中资银行会很快进行这方面的资金安排、或与外资银行合作、或产品自主创新，否则就会使外汇资金继续流入外资银行。
由于中国金融监管的限制，中国境内的银行还是有一些受限制的金融服务的，比如，中资银行不能进行全权委托资产管理，但可以通过和信托公司合作，来达到客户在这方面的投资需求。另外，由于中国境内固定收益产品，即政府债券和公司债券的品种很少，客户可以选择的余地较小，但随着中国金融开放步伐的加快，中国债市会有一个较大的发展。
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