中年夫妇养老基金组合上半年收益52%

　理财周报特约作者 黄凯雄/文

　　广州38岁陈先生和37岁陈太太为中庸型投资者，有一儿子陈宝宝，在其家庭理财规划中，基金组合主要作用和规划为：

　　1.以今年1月时14万元基金净值额为本金，每年末再定投36000元，目标年收益率12%；预计18年后两人的家庭养老基金可超过300万元。

　　2.以今年1月时7.2万元基金净值额为本金，每年末再定投12000元，目标年收益率3.5%；预计15年后陈宝宝的教育基金可达到35万元。

　　投资策略

　　1.养老基金采用稳健投策略资，追求长期增值，达成退休生活目标。

　　2.教育基金采用保本投资策略，确保本金安全，同时增值速度不低于学费增速。

　　投资方案

　　2007年上半年，陈先生一家配置了7只基金作为养老基金，基金帐户净值从初期的1.4万增长至期末的2.13万，实现了52.11%的增长。在配置上，除了平稳型的嘉实策略适当多配置，总额为3万元，成长型的工银稳健只配置1万元，其他每只基金都是各买2万元。

　　这7只基金是：南方稳健、易基策略、广发稳健、华夏优势、工银稳健、嘉实策略和华夏现金。

　　上半年，华夏优势、易基策略、广发稳健三只基金贡献比较大，净值增长率分别为82.48%，81.59%，81.53%。作为“稳定器”的华夏现金净值增长率是2.04%。教育基金只选了南方避险，净值增长率为43.47%。

　　下半年养老基金的操作策略

　　1.将收益率低于比较基准---“南方避险”保本型基金收益率的从组合剔除，转换为同一公司内符合投资策略且上半年表现突出的股票型基金和指数基金。无法转换的办理赎回和申购。

　　2.新增资金7000元与现金余额购入新品种指数基金。

　　3.在年末择机将新增资金余额29000元的申购基金，品种届时再作选择。

　　下半年教育基金的操作策略

　　1.保持现有品种不变，择机将新增基金资金12000元购买保本型人民币理财产品或新发行的保本型基金。

　　2.每半年与理财顾问讨论和跟进规划执行状况，根据家庭和市场的变化作出合理而及时的调整。