用理财机会博利息 加息后慎对提前还贷

　　上周，本报就“提前还贷排到年底”这一话题进行了跟踪报道。本报记者在采访时，也从蓉城各大银行了解到，贷款买房，最忌一时冲动，而提前还贷，同样也需要冷静判断，切忌盲目跟风。

　　每年能收益7% 就不用急着还房贷

　　“加息了，快去还贷款，不然银行利息越来越多！”很多到银行排队办理提前还贷的市民，根本没有冷静判断自己的个人情况而做出决定。事实上，选择当前是否要提前还贷，不仅要看货币政策是否已经进入加息通道，更重要的，是要看到资金的时间成本和价值。

　　举例而言，此次加息后，以贷款30万元、期限20年、客户享受0.85倍的优惠利率为例。计算下来，客户每月仅需多掏26.17元。而从去年起就贷了款的老客户来说，经过今年来连续三次加息，到明年1月1日调整时累计起来，比以往每个月的月供就要增加79.05元，增幅为3.7%———这确实不是一个小数字，但是市民同样应看到，此次加息后，算上优惠利率的实际房贷利率不到7％。

　　这意味着你必须站在全新的“时点”上进行判断：如果你能让闲散资金每年实现7％以上的回报———无论是股票、基金或是投资实业，提前还贷显然就不是明智的选择。更进一步，你甚至可以用打算提前还贷的钱再买一套房子，只要预期房价每年的涨幅在7％以上，这个决策就不算错。

　　提前还贷 成本也许更大

　　“如果从经济学的角度考虑，提前还贷的成本也许更大。”理财师们首先提供了看问题的另一个角度：经济学中有个词语叫机会成本，这笔钱如果不用来还贷，那就可以投资，投资的可能收益就是这笔钱的机会成本。

　　在牛市的大背景下，理财产品越来越多，且收益情况都还不错。如2007年1月底至6月中，股票型开放式基金的收益率高达43%左右，一些信托、银行理财产品的收益率也都超过了贷款利率水平。如果市民将资金投资于业绩良好的理财产品，所得的收益有机会远高于贷款利率水平。”

　　反过来讲，如果不根据自己实际情况，盲目提前还贷，不仅因“排队”浪费了自己的精力和时间。更严重的是，对一些人来说，将本来可以用于更有价值投资渠道的“活钱”变成了“死钱”，在资产价格迅速上涨的背景下，可能出现经济学家所说的财富“像冰棍一样融化”的惨状。