台指期货经验传承：期货模块的兴衰

　　10月份亚洲股市(甚至全球股市)都突破美国次级房贷前的高点再创历史新高,香港恒生指数更在中国加持下创下短短3个月不到涨幅超过60%及指数突破30000点的惊人纪录,只有台湾跟日本“唯二”两个难兄难弟受到低利率及政治不稳影响而呈现弱势(台股历史高点在12,682点,目前还未站上万点,日经指数目前连最高点50%还不到),近期笔者很多在期货市场带客户下单多年的自营盟友(非期货业务员,以自有资金操作,受客户委托交易,此为合法)都纷纷表示近期极难操作亏损不断,2007/10/3台指期货来到波段最高点9835点后连续15个交易日都在9400-9700点攻防战(单日高低点几乎都不到100点),如果只是一般投资人遇到这种盘势受伤不重,原因是口数少、指数空间不大,即使方向做错损失无碍,但我这群自营盟友每日下单口数大,多为市场老手,在前波由8200点直攻9800点获利都高达新台币数百万甚至千万以上,但遇到盘整变成软脚虾,事实上他们都是有参考“模块”操作的专业期货自营人,期货模块就是以程序交易下单,由于此波在突破9700点压力点以后开始大幅做多,结果指数反而开始回档,在跌破9400点支撑后开始作空,结果指数又强力反弹,这两者都会让程序交易立即停损,造成他们亏损连连,以下是当时某大期货公司所推出的模块,设计人乃号称模块系统天后的蔡如倩(Carrie)小姐,经她同意后跟大家分享一下:

　　一、台指期货模块交易

　　仿真期间：2000.1.1~2007.9.30(大约7年9个月)

　　总投入金额：NT$ 200万(客户入金此金额即可交易,以台湾来说门槛很低)

　　投资标的：台指期货

　　交易模块：5套

　　二、交易程序

　　参照台湾加权现货指数，而以台指期货为交易标的，其多空系采不平衡操作，即以现货60日均线为长线指针，在60日均线之上，偏多操作；在60日均线之下，偏空操作。

　　(一) 收盘价在60日均线之上作多(以下两种状况反向做单)

　　1.留仓后5个交易日内，第二次(非第一次)收盘价在60日均线之下，停损并反向作空。

　　2.留仓后超过6个交易日(含)第一次收盘价在60日均线之下，停损并反向作空。

　　(二) 收盘价在60日均线之下作空(以下两种状况反向做单)

　　1.留仓后5个交易日内，第二次(非第一次)收盘价在60日均线之上，停损并反向作多。

　　2.留仓后超过6个交易日(含)，第一次收盘价在60日均线之上，停损并反向作多。

　　·中间值版依据上述资料，配合期货交易之特性，再采用3日、5日、10日等短线均线指针：

　　1.以当日中间值为留仓多空界点。

　　2.以收盘价加减1/2振幅为次日开仓或反向点。

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