一个普通交易者的帐单分析

　　一个普通交易者的帐单分析

　　一、 资金曲线

　　日 期:20070101-20070620

　　客户名：10260AB

　　期初结存: 166930.76 期末结存: 211136.1 可用资金: 83569.62

　　出入金: -135000 浮动盈亏: 12850 风 险 度: 159.52%

　　手续费: 10979.64 客户权益: 223986.1 追加保证金: 0

　　逐笔平仓盈亏: 190185 保证金占用: 140416.5 交割保证金: 0

　　


　　二、交易品种

　　


　　三、统计数据

　　按日期

　　日期 平仓手数 平仓盈亏 单手最大获利 单手最大亏损 累计赢利总额 累计亏损总额 获利手数 亏损手数 平均单手赢利 平均单手亏损 平均单手盈亏 胜算率

　　一月 3 -9325 375 -9550 375 -9700 1 2 375 -4850 -3108 33.30%

　　二月 2 1360 680 680 1380 0 2 0 680 0 680 100%

　　三月 4 -7050 0 -3000 0 -7050 0 3 0 -2350 0 0%

　　四月 10 -38450 15500 -75450 46200 -84650 8 2 5775 -42325 -3845 80%

　　五月 24 186280 43650 -13300 203580 -17300 22 3 9252 8650 7760 88.00%

　　六月 10 57350 12900 -1150 58500 -1150 9 1 6500 -1150 5730 90%

　　总计 53 190185 43650 -75450 310035 -119850 42 11 7381 -11985 3587.5 79%

　　按品种

　　品种 平仓手数 平仓盈亏 单手最大获利 单手最大亏损 累计赢利总额 累计亏损总额 获利手数 亏损手数 平均单手赢利 平均单手亏损 平均单手盈亏 胜算率

　　橡胶 4 -8975 375 -4600 375 -9350 1 3 375 -3116 -2243.75 25%

　　铜 43 204850 43650 -75450 308250 -103400 39 4 7903 -25850 4763.9 91%

　　棉花 4 -7050 0 -3000 0 -7050 0 4 0 -1762.5 -1762.5 0%

　　白糖 2 1360 680 0 1360 0 2 0 680 0 680 100%

　　总计 53 190185 43650 -75450 309985 -119800 42 11 7380 -10890 3588 79.00%

　　基本说明

　　1、 交易频率：交易者在6个月的时间里总共成交53手，平均每个月成交9手，每2.5个交易日成交一手。

　　2、 交易胜算：79%

　　3、 交易品种：共交易四个品种铜是主要操作品种，达到80%的比率，最后几乎全部交易铜4：交易结果： 总赢利190185、平均单手赢利3588、成功每手平均赢利7380

　　失败每手平均亏损-10890

　　四、单笔最大亏损和单笔最大赢利分析

　　1、单笔最大亏损交易

　　单笔最大亏损出现在年初沪铜上涨行情中，070228在57300开空CU0706，直至连续拉出大阳线以后才于4月10日在72390认输出场。亏损资本-75450，一手保证金亏掉了二手保证金的资金，而且整个总资本也损失达到50%以上。不过可喜的是交易在者并没有丧失信心。

　　在这笔亏损单中，交易者违背了两个明显的投机纪律：

　　1、 不可让获利转变为亏损。

　　2、 迅速认赔，让获利持续发展。

　　在投机理念上也出现了致命的错误标准的逆市而为。事实上逆市而为非常容易判断，价格在5日均线以上做空和价格在5日均线以下做多都是标准的逆市而为。

　　2、单笔最大赢利交易

　　单笔最大赢利出现在节后的下跌行情中，5月10日交易者在73060开空，直至5.17日才于64330平仓，事实上在平仓以后交易者看行情继续下跌，又继续开空2手，在18日才全部平空了解。此次交易相当完美，最大限度的体现了交易者的水平。

　　在此前的交易中，大笔亏损单砍仓以后交易者开始小规模的交易，交易胜算达到了90%以上，手感较好，资金又重新开始增加，交易者的信心得到了最大的提升，整个交易得心应手。为交易最后的胜利打下了坚实的基础。同时在交易中对投机纪律的遵守非常到位也是成功的主要原因。

　　1， 迅速认赔，让获利持续发展。

　　2， 在看对行情，做对行情时敢于重仓。

　　从交易帐单和交易过程看，该交易者对杠杆比例的运用非常到位。并不会因为交易资金的损失而不敢在交易中对自己有胜算的交易采取高杠杆比例。

　　五、总结

　　 该交易者在将近6个月的时间里，自有投机资本经历了翻天覆地的变化，这对于一个超越自我的投机者来说，是一段永生难忘的经历。交易者帐单体现出来的智慧也值得我们好好学习。

　　 交易者的成功主要源于胜算，胜算高达79%。但是其平均失败每手的亏损达到-10890，而成功每手平均赢利在7380，可见亏损一次要赢利1.5次才可以弥补损失，而从统计意义上来说，从长远角度来说，交易者的胜算一般都在50%左右浮动，不可能长期高于75%。所以这也为交易者提出了警告信息：要控制亏损。

　　 同时从帐单来看交易者的赢利不是一般投资者所想象的那样，是一次就赚个够的，而是一笔一笔赚取的，是累积的。亏损有可能一次就亏完，但是赢利一定是一步一步造就的。

　　 对于仓位的控制和杠杆比例的运用该交易者也是非常高明的，在对自己有胜算的交易行为，交易者敢于重仓操作，也正是因为在5.10-5.18日下跌行情中的重仓，交易者才最终可以反败为胜。就算是后来通过观察帐单来发分析交易者行为，我也充分的感觉到了那种绝对的自信和冲天的霸气。杠杆的运用是在胜算高的情况下扩大胜利果实的有效方法。这也是保证金交易最神秘的核心技能。

　　 从交易者的操作方向来看，前期交易者有明显的做空倾向，而这种固执的行为导致了交易者最大的单笔亏损-75450，但是4月10日以后的交易中，交易者并没有再次被这种倾向所左右，而是左右其思维，跟随市场，市场多就多，市场空就空。没有了偏见。事实上套牢盘和最后暴仓的仓单，和交易者这种来自于某一信息的死多或者死空信念有极高的关联度。

　　市场才是最后的裁判。市场才是最后的利润分配者。敬畏市场，与市场共舞的重要性在该交易者帐单中显露无疑。