单身期理财忌目标散，用风险换收益

　　刘先生是一名公司职员，从事技术方面的工作，今年26岁，孑然一身。月收入6000元，目前有银行活期存款6万元，未做任何投资。与朋友合租住房，月租金1500元，每月生活费2000元。除了单位统一的社保之外，还没有购买其他保险。虽然尚未面临结婚，但刘先生现在已经开始考虑买房问题了。此外，其将在两年内进修硕士学位，学费约2万元，还有贷款买车的想法。

　　父母收入能力较强，刘先生每年给父母5000元左右。

　　刘先生刚刚有了理财意识，但尚处于“朦胧”阶段，急需“点津”。他想知道，以自己“不想损失任何本金”的前提要求来看，可以投资哪些产品？应该如何进行理财规划？

　　■本期理财顾问

　　陈林，首批国家认证理财规划师，金融学硕士，注册会计师，多年金融从业经验。

　　■概述

　　按重要程度实现理财目标

　　刘先生正处于单身期(指工作后到结婚前的阶段)，现在人们通常结婚较晚，单身期的时间也被相应拉长，这一阶段形成的理财观念和方式会对以后的生活有非常大的影响。

　　处于单身期的人没有太重的家庭负担，但要为未来的家庭积累资金。一方面由于工作时间较短，收入通常不会很高，支出缺乏计划性，随意性较大。

　　积蓄不是事先安排的，而是事后结余的，数量不多。

　　另一方面，这一阶段的人生目标会很多，包括个人进修、结婚成家、购买住房、汽车提高生活品质等。

　　以他们的收入和积蓄水平来看，一次性实现所有目标完全不现实，只能根据目标的重要程度排出先后顺序，分步实施。

　　单身期理财的要点包括开源节流、防范风险和积极投资。选择薪水较高的工作或通过个人努力来提高收入，控制支出，减少不必要开支，从而增加积蓄，积累财富；此阶段应购买一些合适的人寿保险，减少因意外导致的收入减少或负担增加；采取相对积极的投资组合，可以用一部分资金进行风险较高的投资，以积累投资理财经验。

　　■财务状况分析

　　收支合理有较大节流空间

　　刘先生的个人资产有6万元，目前没有任何负债，随着日后购房，负债会相应增加。刘先生资产的年收益率只有0.576%，远低于物价上涨水平，说明资产还没有进行合理的安排，不足以抵御通货膨胀的“侵蚀”。

　　刘先生年收入7.2万元，属于中等水平。年度支出为4.7万元，结余2.5万元，结余比例为34.7%，在合理范围之内，提高净资产的能力较强。但从绝对值来说，刘先生一个人的生活开支高达4.2万元，有较大的节流空间。

　　财务状况预测：刘先生的收入在未来或将稳中有升，随着进修、成家、购房等支出，资金难免“捉襟见肘”，购房要借助银行贷款来实现。

　　■个人状况分析

　　值得承担风险换取高收益

　　刘先生在公司里从事技术方面的工作，外出机会不多，意外风险较小。打算两年内进修硕士学位，可以看出其对未来的收入能力充满信心。能够提前考虑购买住房问题，说明他对未来有一定的计划性，通过合理规划，未来的财务状况会比较健康。

　　对于投资，刘先生要求“不损失任何本金”，这过于保守，可选择的投资工具很有限，会错过很多投资机会，不利于提高资产收益率。

　　刘先生年纪尚轻，未来的收入能力较强，承担投资风险的能力也较强。为了提高资产增值的速度，承担一些投资风险换取高收益是值得的。

　　■目标规划

　　个人进修为目标规划之首

　　刘先生的中短期财务目标有三项：一是准备进修硕士学位的学费；二是购买住房；三是贷款购买汽车。

　　进修优先

　　刘先生已经有了一些工作经验，考虑到学历有可能阻碍未来的发展，这时选择进修硕士学位比较有针对性。通过学习可以提升个人的职业价值，拓展人脉关系，从而提高未来的收入水平，因此进修硕士学位是排在第一位的目标。在学习方式上，在职学习会比脱产学习更可行，可以降低经济压力和学习的机会成本。按照目前的水平，在职进修硕士学位需要2至3万元学费。

　　住房梯度消费

　　考虑到刘先生的资产状况和收入水平，购房想“一次到位”是不现实的，最好从低总价的小户型开始，待经济状况改善后再逐渐升级换代。购房计划要从两方面考虑，一方面是月供承受能力，另一方面是首付款承受能力。根据刘先生的收入，若采用20年期的商业性住房贷款，可承受的房屋总价在35万元以内，需要三成的首付款，约为10.5万元。前期除首付款外，还需要准备装修等费用。这与刘先生目前的经济实力有些差距，因此或可过两年再考虑，或在结婚前集合两个人的财力购买。

　　购车缓行

　　购买汽车虽然可以方便出行，提高生活品质，但对于刘先生来说，这一目标有些超前。一辆经济型汽车至少要5万元左右，而每年的养车费用又要1万元，现在油价不断上涨，用车成本也在上升，而且贷款购车每月要偿还一部分月供。购车月供加上养车费用，会对日常开支造成较大压力，从而影响其他方面的生活品质，因此建议购车计划缓行。

　　■理财建议

　　生活费：每月1500元

　　建议刘先生记录自己的收支状况，“反省”支出的必要性，如果将每月生活费控制在1500元左右，每年就可以增加结余6000元。

　　应急现金：留足1万元

　　准备足额的应急现金是理财的重要一部分，通常要达到三到六个月生活支出的规模才比较合适。根据刘先生的支出状况，建议保留1万元左右的银行存款作为应急现金。

　　保费支出：每年6000元

　　尽管刘先生年纪尚轻，但同样会面临意外等风险，建议选择返还型重大疾病保险，消费型的意外保险和定期寿险，这样可以以较低的费用拥有较高的保额，又能积累一笔资金。保费支出控制在6000元左右，约占年收入的8%.

　　2万元购买货币市场基金

　　考虑到刘先生进修硕士学位的学费在两年之内就要支出，建议用2万元购买货币市场基金，以满足学费的需要。

　　结余资金1：1购买股票型和债券型基金

　　业内人士认为，最近两年证券市场的表现会相对较好，建议积极参与。对于非专业人士来说，购买证券投资基金是一个比较适合的办法。考虑到刘先生趋于保守的风险偏好，建议采用稳健偏保守型的投资组合，按1：1的比例分配结余资金，即一半购买股票型基金，一半购买债券型基金。这样的投资组合在近几年内的收益率预计可以达到6%左右。

　　除用现有资金择机购买之外，每月用结余定期定额投资基金，这样比较容易操作，而且可以摊平成本，降低风险。