丁克夫妻家庭细理财

　　冯女士今年42岁，在某部委工作，年收入5万元左右，单位为其上有三险一金。丈夫吕先生45岁，几年前改行做了律师，年收入30万元左右，目前没有购买保险。夫妻俩实行“丁克”主义，没有子女。家有存款120万元，全部存于银行。夫妻俩目前居住于一套三居室中，各有一辆轿车，每年养车费用约3万元，每月生活支出5000元，另有一套两居室刚刚闲置。

　　两人将在10年后回老家天津，与吕先生的父母一起居住，所以要在天津再买一套大一些的住房。还想退休后做些商铺生意。夫妻俩每年都要带双方父母去各地旅游，也是一笔不小的费用。冯女士想知道，按以后回天津的想法看，现有的两套住房该如何处理？回天津后将现住的三居室出租好还是卖掉好？如何才能更好地实现理财计划？

　　本期理财顾问李春，就职于中国农业银行，金融从业十五年，经济师，注册财务策划师（RFP）

　　■概述

　　养老规划为中年理财目标之首

　　对于40岁左右的中年人而言，家庭正处于较为稳定的时期，事业步入丰收期。在这个时期内，家庭收入较高，有了一定的财富积累，并且能够较快地增长。

　　同时，家庭又面临着教育、养老等责任。从财务角度来看，最重要的应当是自我养老的理财规划。社会保障能够提供的保障比较有限，实际上每个人都要靠自己积攥的养老金来养老。生活的成本在提高，人均寿命在延长，养老金的需要往往会超出我们的想象，因此40岁时就必须开始进行养老规划了。

　　为了能够更从容地担负起家庭的责任，最好的方式就是进行投资。由于目前的投资产品多为“新鲜出炉”，对于非专业人士来说，了解起来需要一个较长的过程，因此建议像冯女士这样的家庭应当从以下三个方面做好理财规划：一是了解投资产品的基本知识，掌握基本原理；二是寻找一位负责任的理财顾问，拥有一个得力帮手；三是建立投资组合，适担风险、获得较好的收益。

　　■资产分析

　　支出比例合理，投资收益较低

　　冯女士家庭的财务状况整体上属于良性状况，主要体现在用于生活等方面的支出比较合理，支出的比例没有超过收入的50%，这也得益于家庭没有债务负担。在投资方面，冯女士有银行存款和房屋。除自住的三居室外，另一套房子如果用来投资，既可获取租金收益，又能获得房价上涨带来的资产增值。

　　不足的地方就是因为担心风险，而将120万元悉数存入银行。从所得的利息多少就可以看出，这部分的投资收益很低。一年定期存款的税后收益为1.8%，这样的收益难以弥补因通货膨胀而造成的资产缩水。由此可能产生“货币幻觉”。假设通货膨胀率为5%，现在的100万元10年后实际价值将仅为60万元。再者，提示冯女士进一步考量每月的支出总额，特别是父母因年龄增长，可能引起有关医疗费用、护理费用等支出随之增长。

　　■名词解释

　　什么是“货币幻觉”？

　　“货币幻觉”一词是由美国经济学家欧文·费雪最先提出的。意思是说，我们不仅要关注自己手中的货币绝对数量的增加，还应该注意货币购买力的实际变化。如果只注意手中财富的绝对数量，而忽略掉物价水平的提高，那么就会产生“货币幻觉”。兴高采烈地认为自己富有了，于是增加了过多的消费。“梦醒时分”才发现已经入不敷出。

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　　■理财建议

　　20万元留做备用金，100万元投资本币理财、债券、股票基金

　　吕先生购买保额为100万元和50万元的寿险和意外险

　　三个原因决定了吕先生应当购买保险。一是吕先生的收入是家庭的主要收入来源，占到总收入的80%以上。作为家庭经济责任的主要承担者，需要首先做好风险保障；二是职业本身的劳动强度大，商务活动频繁，存在意外风险；三是企业没有统一的保险保障。

　　因此吕先生应当购买定期寿险和人身意外伤害类的保险，根据其所承担的责任（主要是赡养父母）和现有的财产情况，建议购买的保额分别为100万元和50万元。

　　将20万元留做备用金，100万元用于投资

　　很多投资者都对风险“敬而远之”。事实上，风险是无时无刻不存在的，它给我们带来的恐惧源于我们对风险本身的陌生，而恐惧的程度往往超过了由风险带来的实际损失。风险和收益是“孪生兄弟”，完全回避风险，就等于拒绝了可能得到的高回报。最为重要的是，经过一段时间以后，因为收益率的不同，投资收益会相差非常大。

　　如果冯女士将120万元中的20万元作为备用金存在活期账户中，其他100万元用来投资，假设三种方案，收益率分别为2%、5%、10%，则10年后收益的差别是非常明显的。