人民币升值预期强烈　市民理财应如何选投资产品

　　近期，央行接连上调银行存款准备金率，存、贷款基准利率。6月5日，人民币汇率再创历史新高。中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价为：1美元兑人民币7.6427元，人民币较前日升值95个基点。截至目前，人民币已较汇改当日累计升值5.76%。

　　从中国经济基本面及其在世界格局中所处的地位来看，人民币升值的市场加息预期强烈。存、贷款利率上升，市民理财应如何选择投资产品，安排贷款组合呢？

　　人民币理财产品收益稳

　　流动性需求决定投资期限长短，风险承受能力和金融知识，决定投资工具的选择，这是个人投资理财的基本原则。前一阶段股市赚钱效应显著，但其风险也相对较大，对比较稳健的投资者来说，可选择银行推出的一些风险较低的人民币理财产品。银行人民币理财产品不断推陈出新，既有风险较低的人民币信托理财产品，也有以网上申购新股为主要投资方向的理财产品，可供不同类型的投资者选择。

　　避险：结汇与投资

　　近期人民币兑美元汇率连创新高，对于手中有一定外汇的投资者来说，如没有明确的使用目的和投资渠道，可考虑结汇，以规避人民币汇率风险。然而对需持有外币资产的投资者来说，可通过选择适合的外汇投资理财工具，提高回报率，降低升值的风险。如果风险承受能力较强，可选高风险高收益的外汇投资工具，如外汇买卖，甚至具有将强杠杆放大效应的保证金交易、外汇期权交易；风险承受能力较低或没有时间精力的投资者，可选择银行本金保护的外汇理财产品，特别是灵活性、流动性强的产品。如中国银行的春夏秋冬外汇理财产品，收益率固定，期限从1个月到5年有8种选择，可循环质押认购，投资完全衔接，避免资金闲置，提高资金使用效率，另外，产品起息前每周有一次赎回机会，起息后每3个月有一次赎回机会，流动性强。

　　固定利率贷款有优势

　　将房贷利率固定下来，尤其是固定在一个较低水平，是当前人民币处于升息通道中较为理想的贷款策略。

　　以中行为例，目前该行固定房贷利率主要包括3年期和5年期两大品种，该行第一期3年期固定利率产品定价为5.85%，5年期定价为6.06%。可结合不同期限自由选择，最多可续两期，即最长在6—10年中可将利率固定下来，避免可能的升息风险。

　　以一笔30万元、期限10年的贷款为例。先看浮动利率，按当前7.20%(5年期以上)的利率水平，并在银行给予优惠15%的前提下，月还款额为3348.72元。如改成固定利率贷款，最多可在6年内(3年期固定利率并购买下一个3年期固定利率贷款的期权)，按照相对应的5.85%利率标准，计算下来，在前6年内，贷款人每个月还款额为3308.06元，贷款过程可省下利息为3912.04元。这对有提前还款打算者来讲，实际上享受了特殊优惠利率。而且这些只是按照利率不变的情况下计算的。浮动的贷款利率每年都可能有变化，如果利率再提高，固定利率产品就更凸现其优势，财务安排就不至于被升息打乱节奏了。