理财市场乱花渐欲迷人眼　该如何选择理财产品

　　股市的火热，似乎并没有抢走理财市场的“热闹”。针对个人客户的，主要是包括固定利率可提前赎回存款、与一揽子股票表现挂钩的浮动收益产品，其币种包括人民币、美元、欧元、港币等。“乱花渐欲迷人眼”，面对纷繁复杂的理财产品，投资者应该注意哪些问题呢

　　[ 记者 王睿 ]

　　读者黄小姐：现在的银行理财产品层出不穷，打新股、挂钩浮动收益型人民币理财产品接连不断。中资银行外汇理财型产品不断推陈出新，像民生非凡理财外汇0703期A计划等挂钩货币，已经从美元扩展至新元、欧元等，收益率也在3.2%—20.5%不等。而且外资银行也开始推出各自的产品。

　　面对如此热闹的理财市场，我们投资者应该注意些什么问题呢？

　　认清自身情况

　　由于每个人的风险承受情况不一下，所以在购买产品之前，应该认清自身对于风险等因素的承受力。

　　对于风险承受力比较低、刚进入理财市场的投资者，保本类银行理财产品是很好的选择。收益预期不要太高，以战胜同期储蓄利率为起点，选择收益设计简单、投资对象明确的产品，但需要控制流动性风险。通常而言，一年期的产品比较合适，过短和过长的产品都有弊端。过短的产品会经常面临挑选的困惑，过长产品若提前赎回时就要缴纳昂贵的手续费，而且没有保本承诺。

　　对于有过一些投资经验的人来说，也不要把银行理财产品看得过于简单。很多有着高收益预期的复杂的挂钩产品是很难把握的，可以选择自己能看明白的产品作为长线配置资产，不要抱着投机心理，去盲目追求短期高收益的衍生品。

　　记者认为，2007年是银行理财产品创新求变的一年，有经验的投资者可以尝试一些创新产品。

　　业内人士提醒投资者，目前银行理财产品很多属于高风险高收益类型，广大投资人应当谨慎投资，充分了解产品结构和隐含风险。

　　关注强势货币

　　人民币的升值，似乎让市民对美元及其相关产品产生了“恐惧”。

　　实际上，前两年是银行业推出外汇理财产品的高峰期。一些市民发现，从2005年开始，人民币不断升值，美元兑人民币从1美元兑8.3元人民币，跌到1美元兑7.75元人民币左右。而一些外汇理财产品，这两年累计的收益率也仅8%左右，如扣除升值因素，几乎无利可图。

　　但市民要注意的是，人民币对美元的升值，并不代表对其他外币也升值。

　　事实上，人民币相对于欧元等还在贬值。所以，有理财专家指出，对于手上持有美元、港币等资产的客户，可将手中的这些外汇资产换成欧元、澳元等强势货币。目前，欧元兑美元又创下2年新高1.3522，部分分析师认为，后市有望上摸1.3665-1.3705。

　　有关专家指出，欧元兑美元此次走牛的背后推手是升息前景。欧洲央行上周表示，预期维持利率在3.75%，但是行长特里谢的会后讲话，却极大地刺激了市场做多欧元的决心。特里谢明确指出，欧洲央行可能最早在6月份升息，并暗示年内可能多次升息。

　　目前，市场上在售的浦发银行“D计划”欧元1年期产品，税前年收益率达3.38%，本金安全。

　　此外，还可将手中持有的外汇直接通过境外理财产品(QDII)等渠道投资海外股市，但其中也包含了汇率的风险。而如果这个境外理财产品是可以锁定远期汇率的，那么风险相对就比较小。