高收益率频频实现，外汇理财正是最佳时机

　　工商银行一款“汇财通”一个月汇率挂钩型产品到期，客户成功获得了最高预期年收益率。工商银行上海分行金融市场部外汇理财专家杨杰浩昨日告诉记者，工行最近有多期浮动收益类外汇理财产品实现了最高收益率，有的年收益率6%，甚至是8%。

　　三类挂钩产品实现最高收益

　　杨杰浩称，在市场波动不大，趋向明显的情况下，投资者可在投资组合中参与结构性存款，而且收益较大。例如“汇财通”，如果欧元兑美元汇率一直处在1.2515～1.3015区间，客户可以获得7%的最高年化收益率，否则可能获得3%或者0的收益率。只要市场平稳，实现最高预期收益率十拿九稳。

　　目前外汇理财产品的挂钩品种丰富，利率、汇率、指数、石油、黄金、股票、股指等金融指标都可以挂钩。其中三类产品最成熟：汇率挂钩型、利率区间型、挂钩港股型。工行上述三类最近半年期产品都基本实现了最高收益。

　　较之前两年，外汇理财产品的收益率明显提高。去年11月，大额美元固定收益产品的收益率在4%左右，结构性存款的最高收益率只是5%至5.5%左右。

　　风险偏好型投资者可加码参与

　　目前，国内的私人外汇理财投资方式主要有三种，一是交易类产品，即个人外汇宝；第二种是投资类产品，包括结构型或固定收益类外汇理财产品；第三种是外汇期权衍生产品。

　　相比之下，外汇理财产品的方式简单，要求不高，占用时间少，容易吸引投资者。

　　杨杰浩告诉记者，固定收益类外汇理财产品，投资者应主要关注美元LIBOR(同业拆借利率)变动。近两个月，美元LIBOR波动非常小。此类产品，投资者承担的只是再投资风险，即有可能在期限未到前被银行终止理财协议。考虑到美元处于高息水平，现在投资3个月、半年或1年期固定收益产品，是近几年最好的投资时机。在购买美元产品的时候，最好选择期限较长的，假如被银行终止，其收益要高于期限短的产品。不过也要考虑流动性安全。

　　一般投资者可以70%资金投资美元固定收益产品，30%安排于结构性存款。风险偏好型投资者，可以适当增加前者比例。

　　外资行优势在于品种多

　　业内人士指出，与香港市场上的固定收益产品相比，中资银行产品的利差大约在0.5个百分点。在港外资银行的优势是推出品种比较多，但有的未必适合投资者。

　　中外资银行推出的结构性产品大同小异，定价模式一样，只不过设置的区间不同。两者间竞争体现在服务上，如工行提供及时通知，及时咨询。有的外资银行设定的挂钩区间较小，可能收益率更高，但是客户风险相应增大。

　　理财专家表示，随着投资者对国际商品市场的熟悉，外汇结构性产品将更趋丰富。外资银行全面经营人民币业务，很可能发挥“鲶鱼”作用，使外汇理财产品更有挑选余地。