不炒股不养基照样理财

　　理财目标

　　目标一：希望了解按照目前自己的财务状况买总价多少的房子合适，每月的还贷额又以多少为宜？

　　目标二：尽管现在全国炒股养基热，但李先生和女友都不想做股民基民，这20万元在用于支付部分房款前，还可以通过什么方式进行投资？

　　■ 个案资料

　　李先生今年30岁，自己经营一家小公司，收入存在一定的不确定性，但一般情况下每月能保证1.5万元的税后收入，如果公司经营情况较好，年收入预计最高约25万元。两人每月开支大约8000元。

　　李先生女友今年27岁，税后月收入约6000元，年终双薪，工作较为稳定。两人现有存款20万元，另有约3万元基金。

　　李先生女友的工作单位给她上了三险一金，李先生没有任何社保，两人均未购买商业保险。目前双方均不需要承担父母的赡养费用。

　　李先生与女友准备在两年内结婚，现在一直租房，婚前希望在二环内买一套大小适中的二居室。如今二环内房价很高，他们不想贷款超过10年。

　　■ 本期顾问

　　尚琳琳，交通银行北京分行沃德财富中心，金融理财师，北京市金融理财大赛惟一个人奖。

　　资产 　　　　金额

　　存款 　　　　20万

　　基金 　　　　3万

　　总计 　　　　23万

　　生活支出 　　8000

　　李先生现阶段家庭财务

　　情况表(表1单位：元)

　　李先生应增加保险

　　种类及金额(表2单位：元)

　　保险种类 约计金额

　　意外险及医疗险 11000

　　养老险 7000

　　定期寿险 2000

　　共计 20000

　　规划后李先生结婚前期

　　财务情况表(表3单位：元)

　　资产 金额

　　理财产品 14万-20万

　　基金 3万-10万

　　总计 23万

　　生活支出 9700

　　月供支出 4550

　　■ 财务状况分析

　　20万元存款应进行中等风险投资

　　李先生家庭处于理财萌芽期，将逐步向新婚期、子女教育期过渡。这个时期家庭的最大开支是婚礼费用和购房费用。李先生家庭每月盈余1.13万元-1.63万元，属中等水平。

　　李先生家庭总资产为23万元，无负债，家庭资产仅有基金资产和存款。家庭流动性较高的存款占总资产比例的87%，充分保证财务的灵活性与资金的变现性，为两年内买房做好了资金准备。但又在一定程度上影响其家庭财富的保值增值能力，因此李先生应将其进行一年至一年半的理财投资，提高理财收益。

　　李先生不愿意进行股票投资和基金投资，其家庭的风险承受能力很低，因此建议李先生应将其无风险投资转向中等风险投资上去，在获得中高收益的同时，有效地控制风险水平，从而更好地实现理财目标。

　　■ 理财建议

　　1，适当放宽住宅环境目标

　　李先生与女友准备在两年内结婚，婚前希望在二环内买一套大小适中的二居室。我们以90平方米的两居室计算，新盘均价约1.3万元/平米，二手房价格约1万元-1.2万元/平米，那么购房总价约为90万元-117万元，首付资金最少27万元，再加上契税、公维、装修等费用最少40万元。以李先生两人的存量资金以及未来一年工资收入总和看，要达到这样的最低费用比较困难。

　　因此建议李先生适当改变地理位置，目标购房价格降低到1万元左右(四环外)，住房面积控制在80平米，合理总价80万元，加上其他费用约25万元，处于其能承受资金范围之内。

　　按20%首付，计算可得，李先生每月需月供4550元，占家庭月结余资金11300万元的40.26%，没有超过50%，因此不会对其家庭造成负担。

　　当然，有两种方式也可达成李先生的目标：一是通过父母支持的方式提高首付款；二是继续租房居住，等待首付款积存到一定额度，但面对房价高涨的情况，不推荐后一种方式。

　　2，人民币理财间接分享证券市场收益

　　由于李先生两年内要买房，又不希望投资股票或买基金，因此20万存款可投资一年期蓝紫人民币理财产品，投资海外私募基金指数，稳健型、进取型两种随心选择，预期收益可达18.2%，且投资风险较低，适合李先生这类风险承受能力较低的投资人。

　　李先生不希望投资股票或基金，是因为不希望承担过高的投资风险，可选择中等风险的平衡型基金。

　　李先生面临新婚，未来房屋等多项支出以及家庭生活防范意外的预留资金需要，因此月收入盈余中的4000元-5000元投入到定期定额的开放式基金投资上，追求资本市场的中期良好回报。

　　3，增加意外险和重疾险保障

　　李先生没有购买任何商业保险，他是家庭中生活开支的主要提供者，是家庭的顶梁柱。因此建议购买重大疾病保险和两全保险，增加家庭保障。

　　因为他的收入中断会给家庭带来现金流的减少，因此增加他的医疗保险和意外保险是极其必要的。

　　李先生退休时，养老保险的年金可为家庭雪中送炭，增加家庭的抗风险能力。

　　一般意外保险的保额为家庭年收入的7-8倍，所有种类保障总保额为年收入的10%较为合理，因此建议每年投资2万元购买以下保险(见表2)。