投资型保险：兼具保障与理财功能

　　本报记者 江 帆

　　 近年来，投资型保险产品以其兼有保险保障和投资理财双重功能而越来越受到人们的青睐。目前市场上出售的投资型保险产品主要是分红保险、万能寿险和投资连结保险。一般而言，投资型保险产品的投资回报与保险公司的投资收益或经营业绩有关，保险公司经营效益好，投保人就可能获得较好的收益。但分红险、万能寿险、投资连结保险在保障、收益和风险程度上差异较大，投资者应依自身实际情况选择保险种类。

　　 分红保险：适宜稳健理财

　　 分红保险，是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。寿险保单的保障期限一般长达几十年，在此期间，如果实际情况好于预期情况，保险公司会将利润按一定的比例分配给客户，就成了红利。按保监会规定，保险公司70%的盈余必须分配给保单持有人，但毕竟红利只是一种预期收益而非公司承诺的保证收益，只有当公司的投资收益和企业经营状况良好时，客户才能享受到一定比例的分红。因此，投保人选购分红保险产品前，除了理性考虑外，还应该详细了解拟投保的保险公司前几年的投资回报率和分红情况。

　　 同时，不要将分红保险当作定期存款。分红保险是保险产品，交费期限至少在5年以上，变现能力较差。如果中途急需用钱，投保者只有以退保的方式拿到保单的现金价值，加上红利并不固定，退保可能连本金都难以保全。因此投资者不要将分红险当成储蓄，更不可一次大笔投入。另外红利领取也有技巧，一般有领取现金、抵交保费、累积生息等方式。如果想得到最大收益，就应从长计议，选择红利累积生息的方式比较好。

　　 总的来说，分红保险适合有稳健理财需求、希望以保障为主的投保者。

　　 万能寿险：选择空间较大

　　 万能寿险是一种缴费灵活，保费和保额可以自由调整的寿险。投保者可以根据自身的需求、不同年龄段的责任轻重来调整保障额度的高低。另外由于万能寿险的各种费用都是从投资账户中扣除的，只要投资账户中的金额足够，客户就可以暂缓或者停止缴纳保险费用，而保单仍然有效。此外，万能寿险还在投资收益上有最低收益保证，目前市场上的万能寿险产品保证年利率在1?75%至2?5%之间，实际收益率一般在3?2%至3?6%，或更高一点。

　　 但在投资万能险时，投保者首先要明白的是，所缴纳的保费并非全部用于投资增值，此前还需扣除多种不菲的费用，因此在投资的前3年到5年内，即便有较高的结算利率，投资者的实际收益也相对较少。如果想中途支取，则需要每次缴纳一定的手续费用，一般每次为二三十元。其次，不要因为万能寿险有最低收益保证，就以为风险低、收益高。目前万能寿险主要投资方向为银行存款和各种债券，部分投资于基金和股票。因此，万能寿险仍然有一定的风险。其三，目前大多数万能寿险的保障功能比较单一，只有少数产品提供意外医疗补偿、意外伤残等保险责任。

　　 如果投保人想获得其他方面的保障则需要选择投保附加险或者其他主险。

　　 一般而言，万能寿险适合于需求弹性较大、风险承受能力较低、对保险希望有更多选择权的投保人。

　　 投连险：风险与收益同步

　　 投资连结保险，是保险公司开发的一种带有投资功能的保险保障产品。与一般纯保障型产品不同，投保者所缴纳的保费只有一小部分用于购买保障，其余保费资金全部进入保险公司专门为客户设立的各类投资账户中。保险公司则代客理财，即通过资金运用，如投资基金、购买债券等方式为客户进行增值保值。客户享有账户中的全部收益，并承担相应的投资风险。

　　 相比分红保险和万能寿险，投连险的风险最大，它既不同于投资风险在保险公司一方的分红保险，也不同于投资收益与风险由保险公司和客户共同承担的万能险。投连险的投资收益与风险则全部由投保者个人承担，而且没有最低收益保证，风险最大。

　　 对于投连险，专家提醒消费者，购买前应首先考虑保障需求以及自身的风险承受能力，并需要建立长期的投资观念。也就是说投连产品的增值不能仅看一两年，更不能将此作为选择投连险产品的惟一依据。

　　 选择投资连结产品时，重点要衡量产品的收费情况和公司的投资能力，以及初始费用和买卖差价等。投保者还要学会调整账户配置。目前面市的各种投连产品，都提供了多个不同投资取向的投资账户，不同投资账户的回报率相差甚远。