投连热卖勿忘风险

　　投连大战展开

　　伴随着A股市场的连续走高，融保障和投资于一体的投资连结保险的销售也日益火爆。据悉，联泰大都会凭借其投连险良好的销售业绩，7月份银保保费收入达到37163.55万元，在上海银保市场中的份额急速攀升至43.37％，稳居第一；9月刚推出新款投连险的平安保险，当月保费收入就达64.42亿元，同比增27.51％，创2007年单月保费同比增长最高记录。

　　“赢投连，则赢市场”。在此情形下，保险公司纷纷加大投连险产品开发力度，更加注重市场需求。所推产品不仅靠投资收益吸引投保人，还力求通过“独特性”来抓眼球。

　　据了解，信诚人寿在保费收取上进行了创新，采用自然费率而非传统寿险产品的均衡费率。也就是说，年纪越小，投连险需扣除的风险保费也越少。“这样设计是为了让投资人在年轻时，可以有更多的钱进入投资账户，满足投资需求；随着年龄增大风险增加，再将更多的钱转入保险账户。”该公司有关人士介绍。

　　有的保险公司则在投连险账户上凸显自身的特色。生命人寿拟新推出的全球精选账户，最高可有70％的资金配置于QDII基金，让保险客户也能分享海外投资收益。

　　收益背后有风险

　　受益于A股市场的火爆，不少保险公司今年的投连险收益率很高。但是，随着近期股市震荡加剧，投连险的风险也在逐步加大。

　　瑞泰人寿副总裁兼首席市场运营官段方晓说：“一般而言，投连险比较适合保障充足、有一定经济能力但无暇理财的人士。”他表示，合适的产品必须卖给适合的人。瑞泰人寿就将投连险产品定位于对投资风险有一定承受能力、年收入在30万元以上的中高端客户。

　　此外，和基金相比，投连险还有较高的前期费用。根据《投资连接保险精算规定》中的规定，投连险一次缴清的初始费用，人民币5万元及以下部分最高可收取10％；5万元以上部分最高可以收取5％。此外还要收取手续费、管理费等，这些前期费用要远远高于基金1.5％左右的手续费。

　　不少保险公司也开始为投连险可能降温后的市场提前做准备。人保寿险就将更多精力放在了万能险和分红险上。该公司总裁李良温认为，“一旦资本市场疲软，购买投连险的消费者将可能面临本金损失。而万能险不仅保本金，还有保底收益率，和投连险相比，更安全。”上海金融报　徐静