年收入百万家庭理财计划

　　程轩，38岁，浙江人，名牌大学MBA毕业后协助父兄管理家族企业。程家是江浙一带小有名气的品牌服装制造商，消费群体主要定位于中老年妇女，由于信誉良好，程家的企业规模不断扩大，目前大部分服装都销往海外。

　　程妻是一名小学教师，税后年薪加奖金约为12万元，夫妇俩加起来年收入在120万元左右。每月的家庭生活费用在5万元左右。

　　程轩平日工作繁忙，无暇顾及理财。程家现有50万元的7年期记账式国债和市值20万元的奥运金条。程妻2003年投入股市的20万元一直被套牢，直至2006年解套，目前市值在30万元左右。程家剩余的大部分资金投在了不动产上，每年租金收入约25万元。

　　程轩夫妇都爱好旅游，最大的心愿就是将儿子培养成才，他们计划让儿子18岁出国留学。因此，希望理财专家能对其家庭资产进行合理配置。 　　

年度收支状况  (单位：万元)

　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　

收入

　　 　　

支出

　　 　　 　　

工资收入、奖金

　　 　　

120

　　 　　

生活开支

　　 　　

60

　　 　　 　　

存款利息

　　 　　

0.7

　　 　　

保险费、产险

　　 　　

6

　　 　　 　　

投资收入

　　 　　

31.45

　　 　　

其他

　　 　　

25

　　 　　 　　

合计

　　 　　

152.15

　　 　　

合计

　　 　　

91

　　 　　 　　

每年结余(收入－支出)

　　 　　

61.15

　　

家庭资产状况  (单位：万元) 　　

　　一、理财分析：

　　(1)资产配置分析：

　　根据年收支情况来看，程轩夫妇年收入总计152.15万元。其中主动性收入(工资)为120万元，被动性收入(投资)约为32.15万元，现金净流入比较可观；该家庭年度总支出约为91万元，其中消费支出为85万元，保障支出6万元。家庭支出占收入的比例为59.8%，较为合理。该家庭被动性收入占到家庭总支出的35.3%，就其家庭资产状况来看，投资比例还可提高。

　　(2)家庭资产情况分析：

　　程轩家庭总资产为490万元，其中金融资产110万元，投资性资产250万元，使用资产130万元。金融资产占总资产比例为22.4%，家庭资产流动性有待加强。投资资产占家庭总资产比重51%，比重过大。其家庭负债为45万元，资产负债比为9.2%，处于安全范围，不妨适度加大自己的负债比例。

　　从上面的资产分析中可以看出，程轩家庭资产安排比例总体上基本妥当，但还可以适当规划提高家庭投资收益。

　　(3)家庭理财目标分析：

　　程轩家庭的主要理财目标：儿子未来的教育基金；家庭资产保值增值；夫妇俩周游世界的计划。

　　二、理财建议：

　　(1)适当调整家庭资产配置

　　10万元活期存款可作为家庭日常备用金，可适当将金额增加至15-30万元(额度一般为家庭月支出的3-6倍)。由于该家庭所需的应急金额度较高，因此除了现金和活期存款，也可考虑用流动性很强的货币市场基金进行短期货币管理。

　　程轩家庭可流动的金融资产只占总资产的22.4%，可用于金融投资和资产增值的有效资金过少。其余77%以上的房产资产流动性太差，容易导致家庭资产因流动性过低而在未来产生财务风险。建议适时抛售部分房产，换取较大量的流动资产。

　　(2)适度加强家庭保障，有备无患

　　就程轩夫妇目前的事业发展与收入水平来看，未来财务状况比较乐观，但风险也不可小视。虽然他们的保险费用及产险支出每年达6万余元，但根据该家庭状况估算，正常的保险费支出(产险除外)应在9-15万元(年总收入的7%-15%)之间。显然，该家庭的保障额度偏低，保障比较薄弱。

　　建议程轩家庭可增加寿险，以应对突发重大疾病带来的财务损失。程轩可以选择终身型重大疾病保险，程妻可以选择涵盖女性重大疾病保险责任的健康险，额度分别在50-100万元之间，该保障规划就比较完善了。

　　程轩夫妇平日热衷于旅游。因此，在他们的家庭保险中，意外险的额度应加大，额度可分别在100-200万元之间。最好选择一部分出国旅游险，一般此类保险都附带24小时紧急救援，可解除他们外出旅游的后顾之忧。

　　孩子方面，可以考虑专为少儿设计的具有保障全面、组合灵活、集教育金储备和高额健康保障于一体的少儿险。教育金投保额度一般没有最高限制，可充分满足孩子的个性化需求。

　　当然，在安排家庭购买保险的先后顺序上，应先考虑家庭主要经济收入者，然后再考虑子女。

　　(3)加大投资力度，获取高收益

　　房产过多导致程轩家庭资产流动性较差，建议加大对金融投资品种的投资力度。程轩目前财务状况良好，本人正处于可承受较大风险的年龄段。因此在投资上，不妨选择具有较高风险、较高收益的股票和低风险、收益稳定的基金进行中长期投资。

　　股票投资风险较大收益也较大，并且需要投入较多的时间和精力，建议程轩投资一些基本面良好、业绩稳定、未来发展趋势较佳、适合中长期投资的大盘绩优蓝筹股，如招商银行等。

　　基金投资具有专家理财和长期收益稳定的特点，建议重点关注。具体的品种上，可以考虑将资金分别投资于收益较高的股票型基金、混合型基金、指数型基金和折价率高的封闭式基金。这几个投资品组合基本上能取得与经济增长同步的收益。而未来儿子出国留学的教育基金及程轩夫妇享受生活的费用则可通过定期定额投资基金来完成。

　　另外，银行理财产品也可列入投资选择。目前市场上大部分的银行都有人民币和外币理财产品在售，例如不少挂钩股市、信托或进行新股申购类的人民币理财产品都可列入选择范围，此类理财产品目前的年收益一般在8%-15%之间，较为可观。鉴于程轩夫妇经常出国，可选择将一部分资产兑换成外币，投资于一些外汇理财产品或QDII产品，这些产品大多数投资海外市场，分散投资风险的同时，也可分享国外经济发展带来的收益。

　　赵臻，资深理财规划师，高级注册财务策划师、香港注册财务策划师协会会员。从事金融投资行业十余年，对综合理财有着深入的研究和丰富的实践经验。