理财课堂一：何为理财？

　　十七大报告中提出“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。现在普通老百姓也要重视把已有财产转变成资本创造的财富。因此，提高理财水平，成为懂投资、善理财的行家里手，是现今理财盲们必上的一课。

　　首先让我们正确的认识一下，何为理财。

　　一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理，简而言之，就是学会合理地处理和运用钱财，有效地安排家庭支出，同时在满足正常生活所需的前提下，进行正确的金融投资，购买适合自己家庭的各种理财产品，让钱生钱，最大限度地实现我们资产的保值和增值。

　　其实理财并不神秘，理财无所不在，是每一个家庭日常生活的必然组成部分，小到购买油盐酱醋，增添家具电器，处出旅游，医疗花费和购买保健品，大到买车，购房，家庭成员的保险，储备子女的教育经费，直到安排退休后的晚年生活等，都是家庭生活中实实在在的理财活动。正确地理财，可以让我们避免无谓的浪费，增加家庭财富，储备家庭财力，过上更加富裕的生活。

　　家庭理财存在开源和节流两个方面，开源包括增加收入和让家庭现有资产增值，节流则包括节省支出与合理调整家庭消费结构，通过长期合理的家庭财政安排，实现家庭成员所希望达到的理想经济目标。家庭理财中最重要的工作是如何管理好家庭金融资产，这需要熟悉各种投资理财的金融工具，同时考虑我们对风险的偏好和承受能力，选择适合自己家庭的理财方式正确安排资产投向，通过有效的计划和管理，让财富能够持续增长，达到家庭效用的长期最大化。从广义的角度来讲，合理的家庭理财还会节省社会资源，提高社会福利，促进社会的稳定发展。

　　理财包含以下涵义：

　　1、理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。

　　2、理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱(现金流出)、也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。

　　3、理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入(收入中断风险)或现金流出(费用递增风险)。

　　因此，个人理财的范围包括：

　　一、赚钱—收入

　　一生的收入包含运用个人资源所产生的工作收入，及运用金钱资源所产生的理财收入；工作收入是以人赚钱，理财收入是以钱赚钱，由此可知理财的范围比赚钱与投资都还要广。包含：

　　1、工作收入：包括薪资、佣金、工作奖金、自营事业所得等。

　　2、理财收入：包括利息收入、房租收入、股利、资本利得等。

　　二、用钱—支出

　　一生的支出包括个人及家庭由出生至终老的生活支出，及因投资与信贷运用所产生的理财支出。有人就有支出，有家就有负担，赚钱的主要目的是要支应个人及家庭的开销。包含：

　　生活支出：包括衣食住行育乐医疗等家庭开销。

　　理财支出：包括贷款利息支出、保障型保险保费支出、投资手续费用支出等。

　　三、存钱—资产

　　当期的收入超过支出时会有储蓄产生，而每期累积下来的储蓄就是资产，也就是可以帮你钱滚钱，产生投资收益的本金。年老时当人的资源无法继续工作产生收入时，就要靠钱的资源产生理财收入或变现资产来支应晚年所需。

　　包含：

　　1、紧急预备金：保有一笔现金以备失业或不时之需。

　　2、投资：可用来滋生理财收入的投资工具组合。

　　3、置产：购置自用房屋、自用车等提供使用价值的资产。

　　四、借钱—负债

　　当现金收入无法支应现金支出时就要借钱。借钱的原因可能是暂时性的入不敷出、购置可长期使用的房地产或汽车家电，以及拿来扩充信用的投资。借钱没有马上偿还会累积成负债要根据负债余额支付利息、因此在贷款还清前，每期的支出除了生活消费外，还有财务上的本金利息摊还支出。

　　包含：

　　1、消费负债：如信用卡循环信用、现金卡余额、分期付款等。

　　2、投资负债：如融资融券保证金、发挥财务杠杆的借钱投资。

　　3、自用资产负债：如购置自用资产所需房屋贷款与汽车贷款。

　　五、省钱—节税

　　在现代社会中，不是所有的收入都可用来支应支出，有所得要缴所得税、出售财产要缴财产税、财产移转要缴赠与税或遗产税，因此在现金流量规划中如何合法节省所得税，在财产移转规划中如何合法节省赠与税或遗产税，也成为理财中重要的一环，对高收入的个人更成为理财首要考虑。

　　包括：

　　1、得税节税规划

　　2、税节税规划

　　3、移转节税规划(该项目前境外较多采用)

　　六、钱—保险与信托

　　护钱的重点在风险管理，在指预先做保险或信托安排，使人力资源或已有财产得到保护，或当发生损失时可以获得理财来弥补损失。保险的功能为当发生事故使家庭现金收入无法支应当时或以后的支出时，仍能有一笔金钱或收益可弥补缺口，降低人生旅程中意料外收支失衡时产生的冲击。为得到弥补人或物损失的寿险与产险保障，必须支付一定比率的保费，一旦保险事故发生时，理赔金所产生的理财收入可取代中断的工作收入，来应付家庭或遗族的生活支出，或以理赔金偿还负债来降低理财利息支出。此外，信托安排可以将信托财产独立于其他私有财产之外，不受债权人的追索，有保护已有财产免于流失的功能。

　　包括：

　　1、 人寿保险：寿险、医疗险、意外险、失能险。

　　2、产物保险：火险、责任险。

　　3、信托