殷实三口之家合理理财　稳步实现理想生活

家庭资产

项目

金额

活期存款

100000

美元定期

50000(美元)

人民币定期

300000

自住房产1

500000

出租房产1

200000

出租房产2

300000

小车

200000

　　【客户基本资料】

　　高先生今年34岁，妻子30岁，小孩上小学4年级。高先生就职于杭州一家外资企业，妻子在事业单位做会计，高先生和妻子一心扑在了工作上，平时都比较忙，没有多余的时间和精力，家庭的理财计划一直处于空白，家中也没有任何的投资安排。高先生家庭的财务现状如下：高先生工资收入20万/年，年终奖2万左右，妻子收入5万/年。现有自住房子价值50万，另外有一处价值20万和30万的房产用于出租，每月的租金分别为2500和3000元；有小车一辆，价值为20万。美元定期存款5万，人民币定期存款30万元，另有活期存款10万。家庭日常支出约为8000元/月，由于高先生经常出差，为自己购买了定期寿险和意外保险，妻子和小孩均尚未购买保险，保费支出大概1万/年。

　　针对家庭目前的现状，高先生和妻子很希望从三个方面着手安排和改进：① 在维持家庭基本的现金要求下，盘活家庭闲置资金，通过合理的投资积累家庭财富。② 为小孩积累足够的教育基金。③ 提早做好夫妻二人退休养老的规划。

　　【财务状况分析】

　　可以看出，高先生家庭财务状况是十分殷实的，家庭创造收入能力很强。目前正处于成长期，未来负担预期较重。在这个时期，家庭成员稳定，子女教育负担将会逐步升高，家庭开支将会逐渐增加，预期最大的开支是保健医疗费、小孩教育费、赡养老人费用等。高先生34岁，正处于事业的起飞阶段，家庭需要开始逐步积累财富。此时家庭的风险承受能力较强，可以适当进行投资，以期在尽可能降低家庭财务风险的基础上，稳步积累家庭财富。

　　高先生家庭每年工资净收入27万，加上房屋的出租收入6.6万，合计年收入33.6万。家庭日常开支和年保费支出10.6万，年节余资金23万。年节余占年收入的68%，可以看出家庭的储蓄能力很强，远远超过了标准值40%。

　　从家庭目前资产结构特点来看，固定资产总值120万元，流动资金折合人民币46万左右，显示出高先生家庭经济基础坚实，家庭固定资产和流动资产存量雄厚，资金流动性大。但家庭固定资产占总资产的72%，比例偏高，家庭流动资产相对不足。此外，闲置资金基本上以银行存款的方式存在，投资结构过于保守，闲置资金保值增值能力不强，按照目前的通货膨胀率，资金每年相当于在缩水。可以看出，高先生家庭严重缺乏资本运作方面的保值增值途径，应考虑适当进入投资领域，在规避风险的同时让资金发挥最大的效益。

　　家庭保障情况。由于高先生经常出差，为自己购买了定期寿险和意外保险，妻子和小孩没有购买任何的商业保险。高先生作为家庭主要经济来源，自身的保险保险还应加强，另外，妻子应适当地增购部分重疾、医疗及意外保险，经济条件允许，也可以考虑给小孩购买部分意外保险和医疗保险。家庭购买保险的费用支出，占家庭年收入的10%-15%就比较合适。

　　【理财规划建议】

　　盘活家庭闲置资产，构建合理的投资组合

　　① 在金融资产方面，目前46万的资金(本外币存款)都投资于流动性较强的活期存款和固定收益的定期存款上，虽然风险小，但是生息能力很差。特别是美元定期存款，人民币升值后，持有美元的货币价值将会不断贬值，应该考虑合理运用金融投资工具，归避人民币升值给美元资产带来的侵蚀。可以考虑将手上的5万美元用于购买银行的外汇理财产品，以期为手中的外币保值、增值。由于高先生个人风险偏好中庸，所以建议将这部分美元用于购买短期(3-6个月)外币保本型理财产品，这类产品部分与各种标的物挂钩，如与利率、汇率、股票、股指、基金等，可以获得比银行定期更高的收益，风险也较小。

　　② 5万活期存款，以银行活期存款或货币市场基金的方式持有，作为家庭的紧急备用金，一般来说，家庭中需要保留每月支出的3到6倍的现金存款，这样才能保证在遇到变故的时候，至少有维持3到6个月生活开支的现金。以货币市场基金的方式持有，投资成本低，资金到帐迅速，是家庭理财活期存款的替代品，年收益在2%左右，并且收益免税。

　　③ 人民币定期存款到期，连同5万的活期储蓄，用于投资开放式基金或购买短期国债。由于高先生夫妇平时都比较，没有太多的时间来关注股票等投资，加之本身专业知识不够，选择开放式基金投资，享受专家集合理财的优势，把钱交给专家打理，是省心省事的方式。

　　高先生投资风格中庸，稳定期家庭风险承受能力中等，建议的投资组合如下：20%的资金考虑购买国债，以1-3年期的中短期债为主，以流动性换取收益，免利得税。10%用于购买货币市场基金。30%用于购买债券型或保本型基金。保本型和债券型基金风险较低，收益较稳定，是个不错的选择。40%用于购买混合型或股票型基金，这类型基金风险高于债券但低于股票，主要投资于股票市场，部分债券市场和货币工具，年收益率大概在10%-30%左右。在选择基金的时候，可以考虑选择目前市场上刚分了红，口碑较好的基金公司旗下管理的开放式基金产品，象博时、南方、上投摩根、银华等基金管理公司。

　　④ 固定资产投资上，住房属于自住需求，不具有收益性和流动性，所以不在投资考虑的范畴内。从高先生处了解到，目前所所持有的房屋租金回报率在5%左右，所处的区域为未来新城区的规划区域，具有较好的成长性。建议可持有至退休，再作考虑。

　　增强家庭保险保障

　　作为理财计划中不可或缺的一环，保险方面的安排十分重要。参加保险以后，平时交付一定的保险费，一旦发生意外损失，即可按照合同的规定，从保险公司那里获得相应的经济补偿。 因为人的一生中存在各种各样的不确定性，意外事件一旦发生经常会引起经济上的损失。参与保险只需定期支付小额保费，便可把风险事故所导致的经济损失转嫁给保险公司。

　　高先生目前仅给自己购买了部分寿险和意外保险，由于在外企工作，压力大，1万/年的保费支出相对于目前家庭的年收入来说，相对较少。一旦发生身故或者因疾病伤残而失去创造收入的能力，则无论配偶、小孩和赡养的老人都将受到严重的影响，因此保险就显得尤为重要。建议每年拿出2-3万元左右，为夫妻二人购买保额分别为50万和30万左右的人寿保险，以及重大疾病保险、健康保险、意外保险。同时可以考虑给小孩适当地购买部分医疗和意外伤害保险。另外，出租房产是家庭的经济来源之一，所以应该考虑为其购买财产保险。

　　制定长期投资计划，为小孩教育和退休养老做准备

　　高先生家庭每年的年节余23万，平均下来每个月近2万，可以考虑将这部分资金，采用定期定额投资基金的方式，逐步累积，长期投资，作为小孩未来的教育基金和两夫妻以后的养老金。基金定投与单笔投资方式相比最大的好处就是，可以平摊投资成本，避免选择时机不当的风险。这种方式比较合适高先生这种平时忙无暇管理的家庭，基金定投每隔一段固定时间，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金，不用选择入市时机。当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额数较多，长期累积下来，就可以摊低成本及风险。这样的投资方式只要长期坚持，几年或十几年后，将会获得非常可观的收益。

　　通过以上的财务安排，在保证家庭足够的现金流的基础上，通过合理投资理财，有效帮助了高先生家庭盘活当前闲置资产，获得较高的理财投资收益，也为小孩未来的教育和夫妻俩的退休做好了前期的准备。但经济环境往往多变，家庭财务计划安排半年可对自身的财务状况及以上的理财计划进行评估，并根据实际情况对前期理财规划进行必要的修正后再执行，保证家庭财务、生活自由。