空巢家庭的“丰硕人生”基金组合理财计划

　　案例背景：陈先生，54岁，现就职于某外贸公司，任公司副总经理一职，每月收入2万元。陈太太是一位高级教师，每月收入6千元。他们的孩子刚刚参加工作，自食其力，无需陈先生再负担什么费用。陈先生家是典型的“空巢家庭”。

　　经过半辈子的打拼，陈先生一家拥有较好的经济基础，目前刘先生家的住房是四室两厅，已经还清银行贷款。虽然陈先生家庭的收入状况不错，但孩子教育可没有少花钱，房贷也是前几年才还清的，再加上陈先生花钱从来没有什么算计，家庭开销比较大，这么多年下来，陈先生仅拥有银行存款100万。算一算自己也没有多少年好干的了，要是不提前规划规划，将来的养老生活保不齐会有麻烦的。陈先生将自己的情况跟理财规划师进行了详细的交流。

　　案例分析：象陈先生这样事业成功人士也会有财务方面的困扰其实也是挺正常的事。作为“空巢家庭”，之前的所有精力都放在孩子和事业上。现在孩子也长大了，事业也到达顶峰了，接下来是该考虑考虑养老的问题了。好在陈先生及时意识到了自己将来所会面临的困境，现在开始规划也不算晚。我们来看看陈先生家的情况，陈先生家的每月收入为26000元，无房贷、子女教育等支出，按照一般富裕家庭的每月开支计算，预计陈先生家庭每月支出5000元。也就是说，陈先生家每月可用于投资的金额大约为21000元。

    另外，刘先生还拥有银行储蓄100万。再看看陈先生现在的理财目标，陈先生希望自己能够为将来的养老生活打下一定的基础。理财规划师为刘先生算了一笔帐，6年后，陈先生60岁，家庭收入大幅减少，开始进入退休生活，如果届时有400万的积蓄，环球旅游等梦想能够付诸实施，老年人面临的医疗方面的巨大开支也能够比较从容的应对。当然如果不进行科学的理财，陈先生届时的经济状况离目标还会有不小的差距。

　基金组合理财规划：从陈先生所处的人生阶段来看，陈先生属于“理财五阶段论”理论中典型的“家庭成熟期”阶段，处于这个阶段的人一般来讲有以下特点：事业和经济状况都达到巅峰，子女已渐成人，开始为退休生活和保持健康作准备。希望稳健投资，资产再增值。人生的这个阶段属于理财的最后冲刺阶段，如果能够及时的进行科学理财，将为今后富足的退休生活打下坚实的基础。

　　开放式基金作为目前个人投资的热门品种，受到广大投资人的追捧。开放式基金以其优异的投资表现为广大基金持有人创造了丰厚的投资收益。开放式基金的产品线涵盖较广，基本容纳理财金字塔的各个层级。因此，构建由风险收益梯度不同的基金产品组成的基金组合可以很好的起到保值增值、实现个人的理财目标的目的。以陈先生的情况为例，陈先生当前可以用于投资的一次性投入为100万元，每月可用于投资的金额为21000元。

    根据陈先生的理财目标(6年后积累400万元)，以及陈先生所处的人生阶段，我们建议陈先生选择较为稳健的基金投资组合。确定投资组合的风格之后，接下来的问题就是选择什么样的基金产品了。其实选择好基金就是在选择一家好的基金管理公司，目前国内的基金公司多达数十家，作为一位普通的投资者，要选择一家信得过的基金管理公司还真不知道从哪里下手。我们在这里为陈先生推荐的是招商基金管理有限公司。

    推荐的理由是第一，招商基金是第一家中外合资的基金管理公司，中外方股东实力雄厚，这是公司长远健康发展的重要保证。理由之二，招商基金成立4年多，投资业绩一直以稳健著称，也就是说招商基金的管理能力是历经了牛市和熊市检验的。理由之三，招商基金是国内拥有最完整产品线的基金公司之一，仅招商基金旗下产品就能够很好的为陈先生构建适合其理财要求的投资组合。理由之四，目前招商基金正在开展网上申购全面优惠活动，通过如招商银行、工商银行的网上交易系统购买可以降低陈先生的投资成本。

　　陈先生处于收入高峰期，应当增加投资，但应当平衡风险。我们为陈先生大比例配置安泰平衡基金(40％)，其债券股票平衡配置的风格与陈先生所处人生阶段的投资风格相符；优质成长作为组合中博取高收益的品种不可或缺，但比例较低(25％)；考虑到其年龄的增长因素和降低风险的需要，我们为陈先生配置了35％的招商安泰债券基金。构建完投资组合之后，接下来就是如何执行投资计划了。我们建议陈先生将现有的100万元中的95万(剩余5万用于日常开支)一次性的按照上述基金产品和比例从招商银行的“银基通”系统进行申购。然后每个月以定期定额的方式按照比例申购21000元。我们来看看陈先生坚持这样的投资组合长期收益会是一个什么样的情况：

基金组合

组合假定收益率

6后年合计本金投入

6年后本金加收益

招商优质成长25％
招商安泰平衡40％
招商安泰债券35％
首期投入95万，每月定期定额投入21000元

8％

95万＋21000元/月×72月＝246．2万元

3478242

11％

3980261

15％

4783135

20％

6053283

    按照这个基金投资组合，结合我们对于市场的基本判断和招商基金过往的投资业绩来看，只要每年的投资收益不低于11％，六年之后，陈先生就能够实现自己的理财目标，在退休前拥有400万，安享晚年了。