加息预期下适当缩短存期

　　文/方利平

　　自今年以来，市场上的加息预期一时变得很强烈，近日建设银行发布研究报告认为，今年可能加息1~2次，幅度分别为0.27％。

　　根据有关规定，定期存款在存期内遇有利率调整，按存单开户日利率计付利息。因此，在可能加息的情况下，如何存款也是一个难题。一般而言，此时应适当缩短存款期限，以便随时进行调整。

　　我们可以根据一个公式算出在加息情况下存多长期限的存款比较划算，即转存利息平衡分界点=存单期限总天数×（新定期年息-现存单的定期年息）/（新定期年息-活期年息）。

　　根据这个公式，可以得出：如果预期加息幅度为0.27个百分点，存3个月的话，转存利息平衡分界点为12天，也就是说，只要央行在12天后加息，目前存3个月定期存款就比存活期存款坐等加息划算。以此类推，6个月的转存利息平衡分界点为24天，1年期的为47天，2年期的为94天。

　　因此，假如市民预期央行在47天内不加息，则目前存1年期定期存款仍然划算；如果相信加息在即，则存三个月和六个月的短期存款，等加息后再转存较长期限的存款。

　　5万元以上资金

　　活期变通知存款

　　案例：王小姐准备了20万元现金，计划在60天后作为买房的首付款。由于存期不够3个月，只好放在活期账户里。开服装店的张老板，经常有货款进出，但由于很难确切知道货款的使用时间，只好全部存为活期。

　　像上述这种情况，如果采用通知存款方式，在不影响流动性的同时，还能增加利息收入。以王小姐为例，20万元存2个月活期的税后利息收入是（200000×活期利息0.72％/360）×60×80％=192元。如果改存7天通知存款，就可获得1.62％的利息，利息收入为（200000×1.62％/360）×60×80％=432元，是前者的2.25倍。

　　中国银行广东省分行的理财经理廖伟华表示，不少银行的通知存款都已实现了自动滚存，客户可以获得复利收益。此外，通知存款提前支取时只损失当期（1天或者7天）的利息。

　　通知存款：存入款项时不约定存期，但约定支取存款的通知期限，支取时按约定期限提前通知银行，约定支取存款的日期和金额，分为一天通知和七天通知两个品种。

　　阶梯存储法

　　流动性和利息兼得

　　案例：王先生手头有3万元闲钱，近期没有用款计划，但又无法预期什么时候会用到，所以很难确定存款期限。

　　银行理财经理表示，阶梯式的分拆存储法比较合适王先生。假设王先生将3万元全部存为3年期定期存款，但2年后要动用其中的1万元钱，则只有到期的2万元能获得3年期定期存款利息。

　　如果采取阶梯式的分拆存储法，王先生可将3万元平均分拆成3笔存款，分别存1年期、2年期、3年期的定期储蓄1万元，1年后将到期的1万元再存3年期，以此类推，则3年后王先生持有的全部是3年期存单，但每年都有1万元的存单到期。这种存储方法既能应对储蓄利率的调整和临时用钱需求，又可获得3年期定期存款的较高利息。

　　在金额的分配上，既可平均分配，也可采取递增或递减方式。假设王先生1年内用钱的可能性较小，而2~3年后用钱可能性较大，就可采取递增的方式，1年期的存5000元，两年期的存1万元，三年期的存1.5万元。

　　每月自动转存

　　省了麻烦多了利息

　　案例：李先生家庭月收入1万元，每月生活支出5000元，盈余5000元，以往李先生总是每3个月跑一趟银行，将盈余的钱全部存为一年期定期存款，因此在每个季度的前两个月里的时间里，盈余的钱只能获取活期利息。

　　银行理财经理表示，李先生可以利用银行的起点触发性自动转账功能，进行连月存储，每月自动将盈余的5000元钱存为1年期定期存款。

　　这样的话，李先生不但可以享受更高的利息，而且流动性也大大提高，因为一年后，李先生每月会有一张存单到期，如果临时有用款需求的话，就可以支取到期的或者近期的存单，将利息损失减少到最小。

　　目前，许多银行推出了起点触发型自动转账业务，只要客户与银行签订一个理财协议，当客户指定的转出账户的可用余额大于客户约定金额时，银行将根据客户要求，自动从该账户中转出固定的金额（或在账户中只保留一定的金额，其余金额转出）到指定账户中。