家庭理财也需多样化

　　近几个交易日深沪股市连日下跌，让不少没有感受过风险的“第四代股民”感到“心疼”。借此时机，理财人士提醒，家庭投资也要注重资产配置，不能忽视稳定的投资和保险产品。

　　家庭投资需资产配置

　　“资产配置不仅是机构投资者的事情，家庭理财同样需要根据各自的风险承受力进行资产配置，手中除了存款就是股票的理财方式并不科学。”建行深圳市分行理财专家胡晓燕介绍。

　　东亚银行总行理财专家杨旭辉称，资产配置是经典投资法则，与捕捉入市时机、选择投资品种等相比，资产配置对投资回报的影响更深远。

　　胡晓燕认为，没有多少资产的年轻人可以从事风险性相对较高的投资，但如果拥有一定资产，无论年龄多大，都应该制定合适的资产配置方案。

　　别忽视收益稳定的投资

　　“我认为，家庭的部分资产一定要投在具有稳定收益的投资产品上，如人民币理财和信托产品。”胡晓燕说到。

　　她说，信托产品受限制于集合信托200份合同限制，投资门槛相对较高，投资收益也相对高一些。市民在投资信托产品时，除了关注信托产品投资的行业，更要关注信托产品的担保方式。有国家开发银行等高信用评级机构担保的产品，收益及风险相对较低，否则产品的收益及风险性相对高一些。

　　“目前大部分信托产品的收益率超过5％，投资门槛最少10万以上，银行一般只对高端客户推荐。”胡晓燕称，人民币理财产品投资门槛一般为5万人民币。前两年，人民币理财产品还是市民投资“香饽饽”。去年因股市火爆，这类收益约为3％的产品备受冷落。

　　基金投资也需配置

　　2006年不少基金创造了100％以上的综合净值增长率。日前，上投摩根基金公司总经理王鸿嫔在深圳表示，基金公司再想在2007年创造100％的收益率十分困难。她称，基金也有激进型(如偏股票型)、稳健型(如配置型)、保守型(如货币市场基金)。投资者在投资基金时需要组合投资。积极型的投资人在投资基金时，激进型、稳健型、保守型3种类型基金可成5：3：2搭配。而稳健型的投资人，3种基金投资比例可为3：3：3搭配。

　　建行深圳分行理财专家胡晓燕表示，选择基金品种时最好选一些实力强、有研究能力的基金公司旗下基金。她认为，投资国外基金可以长达十几年，但国内基金投资期限最好在9个月左右。太短也不划算，因为投资基金费用大概需要2.5％左右。她强调，2004年基金已经出现过亏损，今年也要防止亏损基金。

　　保险要看重保障

　　“深圳寿险投保率非常低，其实保险是市民最需要的投资保障，特别是养老险，越早买负担越低。”胡晓燕建议，市民每年应该缴纳的保费最好要在10％以上，但最高不要超过20％。对于30岁以下的年轻人，不妨购买养老险、意外险。30岁到40岁的市民在此基础上，最好还要购买重疾险和子女教育保险。60岁以上是收获的年龄，这期间不应该过多投资。

　　“购买保险更主要是树立保障，市民不应该忽视保障问题。”胡晓燕称。

　　近期以短期国债投资为主

　　据悉，凭证式国债一直被誉为“金边债券”，由于比存款利息高，前几年国债在深圳很受追捧，但自2006年发行第四期凭证式国债时，债券开始遇冷了。

　　胡晓燕称，眼下正处于加息通道，投资产品期限过长存在太多不确定性，近几年投资还是以短期投资比较好。

　　此外，外汇投资、黄金投资等专业性相对较强的投资眼下也在深圳趋热。胡晓燕称，外汇、黄金市场相对比较公开公平，若对大市判断正确，具有一定专业知识和时间的投资者，还是值得参与的。