家庭理财风险要低

张瑛，著名理财规划师，中央电视台《理财教室》节目主讲人。

　　理财和投资经常被人们放在一块儿说，其实投资不等于理财，投资更关注收益，理财更关注资金安全。那么，什么样的人适合投资行为、什么样的人适合理财行为呢？一般来说，在创业期的人可能更注重投资，进入事业的守业期以后，就需要考虑如何打理手中的闲钱。《穷爸爸富爸爸》里有一句话：要让你的每一分钱，在不同的领域中努力工作，意思就是要让钱生钱，不能让钱在那儿呆着。现在有很多人特别忙，一天到晚累得要死，挣回来的钱就在那儿搁着，人忙钱闲着，结果老是富不起来。

　　如果我们做个调查，就会发现投资股票、基金等高风险项目的人毕竟是少数，大多数人都害怕自己好不容易攒了一辈子的钱投进去会消失。能保护家庭资金安全的低风险理财方式有储蓄、债券、货币基金和保险。我认为，在家庭总资产中，债券、存款和保险要占据相对较大比例，比如占到43％。我常说一句话：“基础不牢、地动山摇”。

　　精彩博语之 1

　　储蓄和债券也有风险

　　虽然长期以来，我们对储蓄怀有无比深厚的感情，但今天我要谈一谈CPI(居民消费价格指数)对实际储蓄利益的损害，用大家常说的一句话，叫做“钱越来越毛了”。

　　我给大家算一笔账：1990年有1万块钱，如果把1万块钱都买带鱼的话，能买26315斤；如果您把这1万块钱存在银行里，按10％的利息算，1万块钱经过15年就变成了2.5万块，这个时候能买多少带鱼？4167斤。事实上，我们的利息还没有10％这么高。现在一年期利率好像是3.06%,这就是CPI指数和银行存款利息之间的落差带给我们的资金隐形缩水。

　　照这么说，钱就不应该存吗？当然不对，储蓄在抵御CPI方面是有弱项，但它有一个强项是任何项目都不具备的，那就是变现。生活中难免会有急用钱的时候，这时从银行里拿就很方便。半夜孩子发烧，搂着孩子到医院，一刷卡就看病了，手里有股票行吗？所以我们离不开储蓄。

　　储蓄是家庭财务健康的基础，但储蓄不适合做长期规划，长期规划必然面临“带鱼”缩水问题，所以储蓄额必须保持在一个固定的比例上。储蓄占多大比例比较合适？我的建议是，在你总资产中，应该有20％放在银行里。

　　债券的投资风险相对股票要低，收益相对储蓄要高。但国债和企业债有很大区别，它们的风险系数不同，现在有数字表明,中国的集团公司平均寿命是7到7.5年,一般公司平均寿命只有3.4年，大家想想,三株、巨人、爱多、秦池、银广夏……这些曾经风生水起、如雷贯耳的企业现在都已烟消云散、不知所往了。在这个背景下，我们对国家的信赖程度会更高。

　　目前国债的规模在缩小，利率在减少，今年3月份发行的凭证式国债，它的利率是3.39%，收益比储蓄稍微好一点。我的建议是：对于年轻的成功人士来讲，债券买不买都不要紧，年龄比较大、追求稳健的人，可以买一点，债券占整个资产的10％就差不多了。

　　精彩博语之 2

　　保险是资产保全的避风港

　　低风险理财还有一项：保险。保险这个行业在中国还没有完全发展起来。目前中国的投保率大概在6％，日本的投保率大概是580％，平均一个日本人手里有将近6张保单，所以中国一直被人们当作保险的处女地。

　　胡适先生曾经这样概括过保险：保险的意义无非就是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大时的准备。保险是以小博大的博弈。我们生活中有很多不确定的因素，它们有可能改变我们的幸福生活指数，比如意外、疾病，因此，保险的理财意义，就体现在万一出现意外状况，可能会拿到几倍甚至几十倍赔偿，这对一个家庭的经济健康是有益的。

　　卫生组织有一个统计数据：目前中国人因为罹患重大疾病而死亡的比例占72.18％，我们当中能无疾而终的人还是比较少的，面对这么高的一个数字，很多人无动于衷，总觉得轮不到自己头上。打个比方，你去坐飞机，空中小姐说：由于天气原因，本次航班坠落的概率是72.18％，欢迎各位乘坐，你还坐得住吗？但是为什么当说到因罹患重大疾病而死亡的概率是72.18%的时候，我们老觉得自己不在这个数之内，都觉得自己背着降落伞呢？

　　保险的好处还有一个，可能大家都不知道，保险是资产保全的避风港。我给大家讲个案子：1998年重庆万县出了一场车祸，有一对年轻夫妇当场死亡，留下一个10个月大的孩子。这对夫妇都买过保险，合计需要支付的赔偿金额是105.2万元。就在这个时候，当地的一家银行找上门来，因为夫妻俩生前为了做生意，曾借了不少贷款，银行要求先还贷款。官司打到法院，法院认定，1995年颁布《保险法》里有一条：任何单位和个人无权对保险金进行保全或冻结，于是，100多万就踏踏实实地留在了这个婴儿手里，没有拿去还银行。这个案子后来成为类似案件的经典参照案例。《保险法》中这些相关条文说明了一个道理：受益权大于债权。因此在这个意义上说，保险是资产保全的避风港。现在有很多人，银行里存了不少钱，也有很多债券、基金、股票，但同时也可能借了很多债，尤其是做生意的人，总会有各种纠缠不清的债务关系，因此，当他出现某种不测的时候，财产有可能首先被用来还债，最后真能留给家人的，说不准就只有保险赔付的那点钱了。

　　总的来说，低风险投资是家庭财务健康的基础，而理财的终极目的，则是追求幸福安定的生活。