白领家庭年余40万元　合理理财规划是关键

　　陈女士，37岁，保险公司财务，月薪税后7000元。丈夫王先生，在证券公司投资部门任职，税后月薪1.2万元，每年还有20万元的补贴。此外，去年王先生得到5万元年终奖，陈女士得到2万元年终奖，去年年收入将近50万元。

　　两人现在与王先生的母亲同住，老人主要负责照顾4岁的孙女。

　　王先生去年的大部分收入都用于还债，现在家庭资产除了一套价值120万元的房产外，只有23万元银行存款，还欠36万元的房贷未还。

　　现在家里的主要财务目标是年底买车，尽量不用贷款。此外，还要为女儿储备教育基金。

　　陈女士对投资非常谨慎，每月收入除去开销外，剩余的1万元全部用于零存整取。

　　货币基金替代定期存款

　　陈女士家庭的当务之急是合理规划财务收支，既保证家庭的生活品质，又实现家庭资产的合理配置。

　　从收入情况来看，陈女士一家1年可以节余40万元左右。如果购车不想贷款的话，建议将所有费用控制在20万元以内，用先生的补贴20万元支付。

　　为孩子准备教育基金可考虑定期定额投资方式，每月以2500元购买货币市场基金。

　　此外，陈女士可以考虑购买养老、医疗、意外等险种，降低意外发生时带来的影响。各自的保障金额应不低于每人的全年收入总额，保费的支出应控制在家庭月收入的10%左右。

　　家庭每月节余的1万元用来零存整取不是太好的做法。建议做如下考虑：2500元教育基金、2000元保费、1500元车辆费用(购车后)、剩余4000元考虑养老投资。证券投资可以建议考虑股票型开放式基金。

　　现有的人民币可部分投资于信托计划，但要综合考虑项目的投资方向、还款保证等诸多因素，预计年收益率在4%～5%，但此类投资也有流动性较差的风险。如果觉得风险不易把握，可以考虑人民币理财产品，年收益约在3%左右。

　　另外，开放式基金可考虑股票型基金和稳健型基金。近期黄金市场的波动为投资获益提供了机会。从去年的情况看，8%至10%的年收益率是可期的。

　　总的来说，金融资产建议考虑以下比例：存款20%、基金40%、纸黄金15%、信托或人民币理财产品25%。以上的组合，年收益率应可在6%～8%，同时，风险性、流动性、收益性都已经兼顾。

　　点评：陈女士投资方式过于保守，而且流动性很差。货币基金是定期存款最好的替代品。但考虑到收益率要求，尝试信托和纸黄金以及股票型基金等高收益项目是明智的。这里需要指出的是，信托和纸黄金投资要求投资者有一定的专业知识，需要理财师的进一步指导。此外，王先生作为证券从业人员，在投资股市方面需要遵守相关规定。

　　投资高收益外汇产品

　　建议王先生夫妇先做一些投资风险和适合度测试，来了解他们自己潜在的投资回报和风险偏好。目前国内人民币理财环境相对狭窄，提供以下建议供参考。

　　23万元的储蓄存款可将4万元至6万元留作备用资金，其余资金可以购买变现速度快的货币基金。

　　剩余的1万元，应该用1000元～2000元左右(一年大概1万元到2万元)为女儿做一些人寿、医疗、教育基金型的保险投资。

　　另外，建议王先生夫妇平时能储蓄一些外汇，进行一些保本型的外汇投资。中长线的外汇投资也不失为一种可考虑的投资方式。

　　点评：现在外汇理财产品的灵活性、收益率普遍高于人民币理财产品，因此有条件的话，利用外汇投资不仅可以博取利差，还能获得较高的收益率。不过，时间在1年以上的外汇投资要密切注意汇率风险问题，“保本”毕竟只是保外汇本金的“本”。

　　早日实现财务安全

　　财务保障公式：应急资金＝月开支×(3～12)

　　这里的月开支指必需的固定开支，不包含浮动开支。陈女士一家应需要8万元左右的应急资金。

　　财务安全公式：实现财务安全所需资产＝月生活费用总额×(12/年收益率)。

　　以现有市场投资品种平均收益率4%来计算，需要70万元投资性资产才可以实现财务安全。

　　建议陈女士家庭的理财规划应作如下调整：货币基金8万元。投入货币基金，作为应急资金，具备安全性和流动性，可获得约2.5%的年收益率。

　　上证50ETF基金：建议可用50%～60%的资金投入。ETF采用被动投资，运作成本低，是一个比较好的投资品种。

　　债券投资：建议投资6%左右。

　　点评：考虑到王先生的收入具有较大不确定性，债券投资是采取较为保守的凭证式国债投资，还是风险较高的记账式国债投资，需进一步明确。(张越)