央行6次加息 固贷购房已经不再受追捧

　　刚刚过去的2007年经历了央行6次加息，一年期贷款利率已经达到7.47%，虽然去年的最后一次调整中，五年以上贷款利率维持不变，但仍然从2006年底的6.84%上调到了7.83%的高点，以30年贷款期限为例，每万元房贷月供就要多支出5.5元左右，以前采取固定利率房贷的购房者算是尝到了甜头，但现在新的购房者还能介入吗？一些精明的购房者经考虑，放弃了固定利率房贷。

　　固贷不受追捧

　　“选择固定房贷利率，就相当于借款人和银行赌利率”，银行业内人士介绍，固定房贷利率是一种在一定期限内的固定利率，在此期限内，不因央行利率的调整而变动。与浮动房贷利率相比，固定房贷利率同样是有风险的，关键看银行和消费者对今后利率升降的预期。假如未来利率是下降的，那么消费者就无法享受到今后利率下降的收益，银行就可以坐收今后利率下降的利差收入；假如未来利率是上升的，那么消费者就可以坐享目前固定利率的安全，不必担心今后的房贷利息因利率上涨而水涨船高，但银行就要承担因利息上升而带来的风险了。

　　记者昨日了解到，2006年2月，光大银行率先在成都推出固定房贷利率。其中，5年期以下(含)的贷款年利率为5.94%，5年至10年期(含)的年利率为6.18%。随后，招行、建行、中行、中信也陆续推出了各自的固定利率房贷，但申办者一直不多。银行人士分析认为，主要原因是固定房贷利率往往略高于同期浮动利率，很多客户不愿接受。今年的第二次加息后，它才开始受到部分购房者的关注。

　　新品招徕客户

　　此前，不少银行设计出了灵活多样的固定利率房贷产品。如中行让客户有自主选择权。在贷款期限内，该固定利率贷款产品可与浮动利率产品自由结合，形成单一固定利率、固定利率＋浮动利率、固定利率＋固定利率、固定利率＋固定利率+浮动利率和固定利率+固定利率期权等五种模式。在每个固定利率期满以后，客户都有权选择继续执行新的固定利率房贷，也可以选择浮动利率。

　招商银行(600036行情,股吧)则可办理结构性固定利率住房贷款，允许借款人在固定利率期间，分段执行不同的固定利率标准。如固定5年的贷款可以在前2年执行一个固定利率标准，后3年执行另一个固定利率标准。

　　加息空间变小

　　以往的每一次加息之后，固定利率房贷都会水涨船高。记者从建行了解到，该行目前10年期固定利率房贷的基准利率为8.46%，5年期的为8.22%，3年期的为7.95%。有专家称，种种迹象表明，央行加息的空间越来越小。从2007年12月20日央行宣布的加息方案来看，该次非对称加息的短期限存款利率上调较大，贷款利率上调幅度较小，5年期贷款利率未作调整。对于住房按揭贷款来说，这可能就是一个加息周期即将结束的信号。一旦加息周期结束，固定利率房贷的优势将马上转为劣势，不建议高位杀入固定利率房贷。

　　专家还指出，个人选择哪一种贷款方式，与个人财务状况、风险偏好及未来收益预期关系密切。因此，个人在选择时应多方面考虑。选择固定利率的最大好处就是回避了加息风险。在升息预期下，银行客户在办理固定利率房贷之后，可将房贷利率进行锁定，以规避因利率调整所造成的利息损失。但加息的反面就是降息，到时候选择固定利率的市民又有可能承担一点损失。至于，加息周期何时结束，结束后如果降息又会降到怎样的一个基准上，都要根据宏观调控的效果来确定，目前尚难下定论。