加息频繁国债降温 国债收益该咋算？

    8月22日央行年内第四次加息后，银行储蓄收益大大提高，其中3年定期存款年利率达到4.95%（税后4.7%），5年定期存款年利率达到5.49%（税后5.215%），而今年发行的三期凭证式国债和一期电子式国债收益都远远低于银行储蓄。记者从沈城多家银行了解到，这次加息之后，许多今年购买了国债的市民都纷纷办理提前兑取。
　　“金边债券”投资降温 

　　过去国债有着“金边债券”的美誉，不仅安全性高，而且免征利息税，是收益较好的储蓄型投资品种，两年前在沈城还受到广大投资者热烈抢购。但是随着我国近两年经济快速发展，金融证券市场逐渐完善，投资股票、基金、人民币理财产品的收益都远远高于国债收益。另外我国今年四次加息，还将储蓄利息税由20%调低到5%，使国债对于银行定期存款的优势都丧失殆尽。市民投资国债热也迅速降温，今年发行的多期国债都销售遇冷，而且随着央行多次加息，许多投资国债的市民开始提前兑取。

　　电子国债难提前兑取 

　　市民刘大爷8月24日向记者反映，他当天来到某银行网点提前兑取国债，但是工作人员不给办理。这到底是怎么回事呢？

　　记者了解到，今年一共发行了三期凭证式国债和一期电子式国债，发行日期如下：凭证式一期国债3月1日发行，3年期票面年利率3.39%，5年期票面年利率3.81%。二期国债与三期国债分别于4月1日和5月10日发行，3年期票面年利率3.66%，5年期票面年利率4.08%。一期电子式国债6月11日发行，期限2年，票面年利率为3.42％。

　　凭证式国债均规定，投资者持有时间不满半年不计付利息，而且提前兑取要按兑取本金的1％。收取手续费。另外一期电子式国债还规定，持有不满半年不允许提前兑取，到2007年12月11日起才可以提前兑取。市民刘大爷正是购买的电子式国债，买了还不到半年，所以无法提前兑取。

　　国债收益该咋算？ 

　　购买了国债的市民到底该怎么计算自己的收益呢？假如市民李先生今年3月1日购买1万元3年期凭证式国债，2010年3月1日到期后可以获得收益=339×3=1017元。假如他8月24日提前兑取并改存三年定期，2010年8月24日收益=495×95%×3=1410元。他只需要交纳10元手续费就可以多获得近400元的收益，因此提前兑取还是比较合算的。

　　工商银行沈河支行客户经理李燕梅说，将国债转存为定期存款，也有临界点计算的问题，并非所有的国债都适合提前兑取，持有时间超过一年以上的国债请谨慎提兑。客户将国债提前兑取后，我们一般不建议客户再转存为长期存款，因为还有加息预期。目前金融产品比较丰富，建议市民投资短期金融产品。除了风险稍高的股票、基金外，目前银行有风险较低的人民币理财产品，一般为一年期，固定利率的产品收益为4.1%~4.3%，不固定收益的预计年收益可达4%~10%，都是不错的投资品种。