专家建议：调整理财产品应对利息税减免

　　一旦停征利息税，一些银行保本固定收益理财产品将受到冲击，这些金融产品不排除跟着提高收益水平的可能

　　6月29日，全国人大常委会授权国务院根据国民经济和社会发展的需要，可开征、停征或减征储蓄利息税。人们一直热议的利息税停减问题进入可择机实施阶段。

　　部分银行业人士表示，一旦停征利息税，一些银行保本固定收益理财产品将受到冲击，这些金融产品不排除跟着提高收益水平的可能。

　　理财专家建议，在政策调整时，投资者应及时调整自己的理财产品，从而保证获取更大收益。

　　保本固定收益产品受冲击

　　银行目前推出的理财产品中有一部分打的就是免交利息税这张牌，一旦存款也不必缴纳或少交利息税，这类理财产品对投资者的吸引力将大打折扣。如果这些理财产品不跟着相应提高收益水平的话，一些投资者将选择其他投资品种，甚至直接转为储蓄。

　　目前，银行的保本型产品中主要包括固定收益和浮动收益两类。固定收益产品主要是通过投资国债、企业债券、央行票据等途径，来保障本金和固定收益，由于免交利息税，其年收益率多数在4％左右。投资者代价是投资期较长，一般在一年以上，赎回条件苛刻，提早赎回可能要收2%－3％的费用。也就是说牺牲了流动性。如果停减利息税，人们可能更愿意将资金转为定期存款，享受比目前更高的利率，虽说仍比保本固定收益类产品收益约低1％，但获得了宝贵的流动性，如遇好的投资机会可随时取钱进场。

　　华夏银行一位理财师表示，银行需要做的是及时设计出优良的保本型浮动收益类理财产品，让稳健投资者在承受有限风险的前提下增加收益。从这个角度看，停减利息税将推动银行提升理财产品质量，创新产品种类，提供更个性化的服务。

　　此外，一些货币型、债券型基金，恐怕也要受到牵连，这类基金表现稳定，但收益水平远不及股票型基金，收益率一般略高于同期存款。要是取消20%利息税的话，不排除一部分投资者转投储蓄的可能。

　　闲散资金可能暂时回笼

　　“过去，股民放在证券账户的资金是不收利息税的，因此，一旦卖出股票出现大量资金时，股民一般不会转回银行账户。在目前股市波动剧烈的情况下，股民的证券资金数额相对较大，如果停减利息税，通过七天通知存款或三个月定期存款等方式就可以获得不菲的利息。

　　华夏银行个人业务部有关人士分析，七天通知存款本来的利率就是活期的两倍左右，如果再停减利息税，那么存款的实际收入就更高了。对于大量已经从股市中退出还按惯性呆在证券账户上的资金，确实有较大吸引力。之所以说这种回流是暂时的，是因为目前股市大幅震荡，相关货币紧缩政策接连出台，使不少股民落袋为安。

　　但是，一旦各种利空消息消化得差不多，市场信心恢复，这些资金很可能将重返股市，因为相对于股市的预期收益而言，取消利息税的影响力非常有限。

　　专家建议选短期产品

　　由于停减利息税在即，而且近期加息预期不减，对于投资者来说，选择银行理财产品也很有讲究。

　　建行金融理财师表示，虽然信托理财及银行理财产品风险相对较低，收益也较为固定，但央行再度加息的预期仍然存在，因此持有短期产品会更有利，投资者应该尽量避免投资期限超过1年的产品。

　　对于有一定风险承受力的投资者，专家建议其选择银行的保本型浮动利率产品或者“打新股”产品，虽然“打新股”产品不承诺保本和收益，但新股申购风险较低，收益也较高，是不错的理财方式。

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　　国外利息税如何征收

　　美国没有专门的利息税，但无论是工资、存款利息、稿费还是炒股获利，美国纳税局都会把你的实际收入统计得清清楚楚，到时寄张账单给你，你的总收入在哪一档，你就按哪一档的税率纳税。一般约39％。

　　德国利息税为30％，主要针对高收入人群。如果单身者个人存款利息低于6100马克、已婚者低于1.22万马克，就可在存款时填写一张表格，由银行代为申请免征利息税。

　　瑞士利息税为35％，而且对在瑞士居住的外国人的银行存款也照征不误。韩国存款利息被算作总收入的一部分，按总收入纳税。银行每3个月计付一次利息，同时代为扣税。

　　瑞典凡通过资本和固定资产获得的收入，都要缴纳资本所得税，税率为30％。资本所得包括存款利息、股息、债息及房租等收入。但政府为了鼓励消费，会为那些申请了消费贷款的人提供30％的贷款利息补贴。

　　菲律宾利息税为20％，在菲的外国人或机构(非营利机构除外)也照此缴纳。澳大利亚利息计入总收入，一并缴纳所得税。所得税按总收入分不同档次，税率由20％至47％不等。

　　日本利息税率为15％。

　　埃及、巴西、阿根廷及俄罗斯等国家不征收利息税。