银行理财产品预期收益不等于实际收益

　　此前十几期理财课堂向投资者介绍了银行理财产品，本期起介绍的是购买理财产品中的一些小技巧。

　　各类理财产品最大的卖点，无疑要算收益率。目前几乎所有理财产品在发售时，都会标明“最高预期收益”，有的甚至是收益上不封顶。

　　但投资者要千万注意，勿将预期收益当作实际收益。

　　预期收益是银行认为的在正常的市场走势下获得的收益。银行都不具有保证支付义务，最终的实际收益率可能与最高或预期收益率出现偏差。

　　即使是比较安全的固定收益理财品种，最终也有可能出现实际收益大大低于预期的可能。

　　因此，在投资银行理财产品时，要对银行宣传的收益率的分类及其含义有一个基本的认识。

　　目前，银行宣传时采用的收益有预期收益率、固定收益率、最低收益率（保本收益率）三种。预期收益率一般比较高，指的是在理想情况下理财产品的收益情况，可能最终不能实现。而固定收益率的风险几乎为零，基本上一定可以实现，这就注定了它不可能太高。最低收益率则一般会很低，它在保障投资者的最低收益的基础上，还有一定的获利潜力。

　　另外，还要注意理财产品收益率的计算方法，应该采用相同的基准进行比较。

　　比如有的理财产品宣传其预期收益率为10%，而另一种产品的预期年收益率为7%；事实上前一种产品采用的是18个月的到期收益率，如果把它换算成年收益率，仅为10%×12/18＝6.67%，并不比后一种产品高。