银行打新股产品要看清收益与费用支付条款

　　“如果将卖股票、基金比喻成一首高昂激越的交响乐，那购买银行理财产品则像极了莫扎特的月光小夜曲。”一位投资者如是说。据了解，近期银行纷纷推出了不同品种的理财产品，其中尤以“打新股”类理财产品颇获投资者青睐。浮动管理费收取是银行理财产品之间最主要的差别之一，将对产品的实际收益产生直接影响。

　　颇受中老年投资者追捧

　　与前期基金销售的火爆相比，近期银行理财产品的销售则显得平稳有序。据了解，“打新股”类银行理财产品，已成为不少40岁以上的中老年投资者的热门首选。

　　“‘打新股’风险几乎为零，一旦中签就等于中了大奖，所以‘打新股’理财产品应该也不错，收益虽然比不上直接炒股或是买基金，但是稳定、省心。”手中拥有上千万元富余资金的梁老板如是说。

　　投资门槛不低于5万元

　　投资“打新股”类理财产品与直接“打新股”的另一个不同之处在于投资门槛不一样。据了解，投资“打新股”理财产品，5万元即可入市，而直接入市“打新股”，根据目前的股市中签率来看，没有100万元入市毫无意义。

　　“直接投资‘打新股’就像买彩票，但这种中奖率又有多高呢？‘打新股’理财产品则不一样，几十亿元的资金可以分成很多份，这样就会大大提高中签率。” 农行高级理财经理莫绍洪打趣道。

　　建议：

　　目前，各银行对“打新股”理财产品的设计均不一样，“投资者在选购产品前，一定要认真看清楚收益率与支付条款，这将直接关系到理财产品的最后实际收益。”招商银行佛山分行的理财师初江涛提醒投资者。

　　浮动管理费收取是银行理财产品之间最主要的差别之一，将对产品的实际收益产生直接影响。据农行理财师孙涤瑕介绍，“打新股”理财产品预期收益一般都在4%~12%之间，其手续费收取一般分固定收费与浮动收费两部分。其中固定费用一般占总理财金额的0.5%左右，而浮动管理费的收取则各不相同。一般来说银行理财产品都会设定一个收益率标准线，在标准线以内，银行仅收取固定管理费，若收益率超标准线以外的部分，银行按照一定比例提取浮动管理费，而最终影响产品的实际收益率的关键因素，就在于收益率标准线的设置。比如农行“本利丰”，其收益率标准线就是7%，收益率在7%以下(含7%)，投资者只需缴固定管理费，除此之外的理财收益全部归投资者。如果投资年收益率高于7%，银行对高出7%的部分收取30%的浮动管理费。

　　另外，“打新股”理财产品还分为可以中途赎回与不能赎回两种。据了解，农行“打新股”理财产品最短投资期限为1年，在1年之内投资者无权终止理财。而招行将推出的同类产品，投资者可以中途赎回，但收益却可能受影响。

　　据招行理财师初江涛介绍，该行将于明天发行的“新股申购5期资金信托理财计划”，若想中途赎回只能在每月初第3至5个工作日申请，且提前终止的理财资金不再享有当月投资收益，一律按照投资收益率的40%收取手续费，其计算公式为“理财收益=理财本金×上月累计收益率(年化)60% ×实际理财天数/365”。