细节决定成败：选择外汇理财产品5大细节

　　美元理财还有多少空间？

　　从去年下半年开始，外汇理财就成为银行投资理财品中的大热，受到了不少手里有汇的市民的热捧。可以说，外汇理财稳定而相对较高的收益，是吸引不少汇民购买的主要原因。但是市场上涌现的越来越多的外汇理财产品，不免让投资者有些眼花缭乱。理财专家告诉记者，除了固定收益，购买外汇投资品还有不少小窍门，可以让自己的投资变得更灵活、收益更高。

　　近几年各家银行竞相推出五花八门的个人外汇理财产品，面对花样繁多的外汇理财产品，投资者在分析比较外币理财产品的产品结构、本金保障以及收益率确定方式等等诸多要素的同时，要想投资收益率最大化，还应当关注理财产品的一些细节。正是这些不被关注的产品细节，往往会直接影响到投资者的实际收益。

　　细节一，产品募集周期。

　　同类型产品，较短的产品成立周期对于投资者而言是最为有利的。

　　例如，对于一款收益率为5.00%的一年期美元固定利率外汇理财产品(以“ACT/360”为计息方式)，如果募集期为20天，投资者在募集期首日购买该产品，忽略美元活期利息的情况下，投资者的资金实际上在银行蓄存天数为365+20＝385天，该产品实际支付给投资者的收益率为5.00%×(365÷360)÷(385÷360)=4.74%；但如果购买产品8天后产品即成立，则投资者的资金实际上在银行蓄存天数为365+8＝373天，该产品实际支付给投资者的收益率为5.00%×(365÷360)÷(373÷360)=4.89%。

　　不过，如果同类型不同募集周期的外汇理财产品，投资者都是在距离产品成立之前相同时间内购买的，那么产品的募集周期则不对投资者的收益产生影响。

　　细节二，产品的提前中止权。

　　对外汇理财产品来说，谁享有提前中止权、提前中止权的时间与频率的长短，都会影响投资者投资的灵活性。

　　对提前中止权的规定目前有三种情况。第一种是只有银行在规定的时间内享有提前中止权；第二种是客户在规定的时间内享有提前中止权；第三种是银行和客户都没有提前中止权，而是要看市场情况，当产品触发了规定的提前中止的市场条件，产品就自动中止。

　　目前市面上的产品很大一部分都是银行享有提前中止权，这类产品在到期之前消费者都不能提前赎回，流动性很低，消费者的投资就很被动。不少投资外汇理财的人可能都有这样的担心：想购买美元固定收益的理财品种时，又怕美元升息后，收益反而低于市场利率，而此时中止权又在银行手里，银行不会提前中止理财，投资人就得不到高收益；反之，若利息下降，银行会提前中止理财交易，投资者就拿不到预期理财收益，显得有些不对等。

　　而投资者享有提前中止权的产品就没有这些顾虑。假如市场利率走低，投资者就不提前中止，到期可得到银行给出的固定收益；假如市场利率高于理财收益率，投资者就提前中止理财交易，去拿高息。这样做等于把投资风险降到了零，也成了银行在收益率之外竞争的又一手段。

　　至于第三种情况，市场条件触发式中止对消费者也是有利的。目前，这类产品的提前中止的市场触发条件多为该产品的实际收益率超过10%就自动提前中止。如果市场条件被触发了，产品提前中止，这样消费者不仅能获得较高的收益，而且可以提前拿到本金去投资其它的理财产品；如果没有触发，消费者等到产品到期也能拿到产品协议中规定的收益。

　　此外，在使用中止权时，不要忘记银行的提前中止权时间长短及次数多少对投资人收益也有一定影响。由于结构性存款产品均会涉及到期权，所以银行会为自己设定一个提前中止权，投资人这时就要衡量这个提前中止权的时间长短及次数。银行提前中止权时间较长、次数较少的，对投资人较有利。

　　不过，客户拥有提前中止权的产品虽然流动性高，但是其预期收益率也会相应的较低；而银行拥有提前中止权的产品虽然流动性差，但是相应的预期收益率会比较高。所以，不同的投资者也要注意根据自己的投资习惯和投资目标合理的选择。

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