频传加息 百姓应如何理财

　　今年以来，在两次央行加息的基础上，5月CPI再次突破3%的调控目标，引发再次升息预期。在加息通道的背景下，市民理财应如何调整投资策略？

　　存款：以备用金为主，提高资金使用效率

　　尽管今年已提高了两次人民币一年期以上（含）存款利率，但目前一年期名义利率3.06%，税后利率仅为2.448%，而5月份CPI增幅达到了3.4%，实际利率为负利率。为此招商银行理财专家建议客户明确银行存款的用途以备用金为主，存款量视客户的职业稳定性“因人而异”，一般为客户3个月至1年的支出。其他闲置资金则应考虑其他投资渠道。

　　理财产品：明确目标，宜短不宜长

　　客户在购买理财产品时要了解产品规则，目前理财产品主要分为打新股产品、投资境外资本市场产品和债券型产品。相较而言，打新股产品和投资境外资本市场的投资期限一般较长，且受到利率影响较小，但与股票、基金市场密切相关，如果资本市场出现系统性风险，客户的收益将明显降低。对于债券型理财产品，最大的特点就是本金保障，收益稳定，但是债券型产品与利率息息相关，为此客户现阶段购买理财产品宜短不宜长，以半年期以内为好，既能获得比同期储蓄存款高得多的收益率，又使投资者自如应对政策变化。目前，招商银行发行了一个月和三个月的人民币理财产品，预期年收益分别达到2.42%和2.07%，获得了市场的追棒。

　　房贷：及时还款最实惠，固定利率减压力

　　面对不断增长的贷款利率，房贷客户最直接感受到了还款压力。对此招商银行理财专家建议，使用房贷产品规避利率风险。

　　固定利率房贷，是客户和银行约定固定的金额归还贷款，每月还款额不随利率变化而变化，如果遇有加息，客户仍可按原定的贷款利率还款。一般而言固定贷款利率会高于现行利率，但低于调息后的贷款利率，为此客户可以在加息还款时享有一定的收益。

　　“随借随还”是客户可以根据自身资金情况灵活贷款或提前还款。客户在有闲置资金时就可以选择提前还款，贷款时间越短，客户还款金额就越少。

　　外汇：将美元转换成高息强势货币

　　近期人民币兑美元中间价不断创出新高，长期看人民币还将继续升值。若市民持有美元等外币资金，近期又没有明确的使用目的和投资渠道，建议结汇以规避人民币汇率风险。

　　对那些需持有外币资产的市民来说，则可以选择加元、澳元等近期升值较强势的高息货币。