两因素决定理财产品选择成败

　　面对近期公众对金融理财产品的热捧，金融机构的理财专家表示，个人投资者应对理财产品的收益和风险关系建立更为理性的认识，尤其需要关注理财产品的结构、资金投向和理财产品的流动性。

　　南京商业银行理财部的专家表示，投资者在选择一款理财产品时，一定要详细了解该产品结构和资金投向。一般来说，在理财产品的宣传材料或认购协议中会对理财产品做一个介绍，其中包括产品的结构、投资范围、风险提示条款等。投资者应仔细阅读相关的文字说明，针对自身的投资习惯和风险承受能力来选择适合的产品。对于以短期融资券为配置重点的固定收益类人民币理财产品，投资者不能一味地追求高收益，而是应该了解短期融资券的信用等级，寻找风险与收益匹配度较好的产品。

　　其次，投资者应关注理财产品的流动性。投资者选择理财产品，需要从盈利性、安全性、流动性三个方面加以综合考虑，流动性不足是人民币理财产品一直以来存在的缺憾，最初的人民币理财产品投资期限一般在一年到三年之间，而且银行几乎都会在协议书中附带一条“不得提前支取”的条款，这就存在一个问题，即在投资期限内投资者需要承担利率上升的风险。

　　目前新发行的产品期限已经大大缩短，一般是一个月到三个月之间，最长期限为一年，而且部分人民币理财产品已经允许提前赎回，有的甚至承诺产品发行后每个月都有一次赎回机会，流动性已有所增加。

　　如果是浮动收益类结构型人民币理财产品，由于收益结构相对复杂，投资者要了解产品的收益结构，至少对可能出现的结果有一个心理预期。同时，由于此类产品的最高收益率并不代表所能获得的真实收益率，投资者需要根据自己的风险承受能力理性选择。

　　目前，人民币理财产品的推陈出新，对投资者来说是一种非常好的理财选择，至少在最低收益或者保本的承诺下，存在获取高收益的某种可能性。