弄清理财产品特点 五招变成专业买家

　　岁末年初正是人们手头资金较充裕的时候，各类金融机构都盯紧了这一商机，密集发售着理财产品。一时间，各类银行理财产品、信托、保险、基金等充斥着人们的视线。俗话说，产品没有最好的，只有最适合自己的，那么面对纷繁多样的理财产品，如何挑选最适合自己的？如何使自己避免误选，成为理财产品的“专业买家”？

　　-今年理财产品特点更鲜明

　　今年是金融业全面开放后的第一年，许多外资银行目前正在积极申请注册为法人银行，它们一旦注册完毕，将很快能够受理面向国内居民和企业的所有人民币及外币业务。面对即将到来的与外资银行的正面交锋，中资银行在理财市场上不敢怠慢，纷纷加大了理财产品的创新和营销力度，意欲在“最后关头”更多地占领市场。再加上去年以来股市火爆，给理财产品创新和发行也创造了得天独厚的条件。因此与往年相比，今年的理财产品将显得种类更多、特点更鲜明，也不乏一些创新品种。

　　在银行理财产品方面，已突破往年固定收益型产品占主导的局面，预期收益更高、挂钩对象多样的浮动收益型理财产品成为一道亮眼的风景，再加上股市的“东风”，中信、民生等银行创新推出的“打新股”理财产品也颇为引人注目，有的“打新股”理财产品已到期，为投资者挣得了不菲的收益。在信托方面，近期发售的一些信托产品如西部信托的陕西神木甲醇资金信托、陕国投的金桥国际广场二期C座项目集合资金信托，仍延续了稳健风格。一些信托业人士反映，近段时间以来信托发行呈现出募集期更短、单笔认购金额更高、新增客户多、客户年龄层降低等特点。在保险方面，分红型两全保险依然是投资型保险的主流，不过今年一些保险公司也针对市场需求进行了创新，比如采取“即缴即返”等形式提高了产品流动性。在基金方面，新基金的发行和老基金的持续营销比翼齐飞，大比例分红使净值归一、申购费打折成为很多基金公司和基金代销机构惯用的促销策略。

　　-“五问”弄清理财产品

　　购买理财产品的客户，很多人都没耐心仔细阅读密密麻麻的产品说明书，而是习惯于听客户经理介绍。然而这样很容易忽视一些关键的细节，导致日后产生纠纷或不愉快。如果你实在对看文字说明感到“头大”，那么用几个关键问题问清楚“要害”，也是不错的办法。这里综合光大银行西安分行私人业务部的王琼博士、中信银行西安分行零售业务部总经理助理王争利等业内人士的观点，记者帮您设计了几个关键问题，这些问题不仅可用在购买银行理财产品，也可用于其他类型的理财产品。如果您用这些问题问“倒”了客户经理，那么恭喜您，您大概就能买到适合自己的理财产品，没准也会让客户经理对您刮目相看呢。

　　一问：这个产品是保本的吗？预期收益是固定的吗？

　　目前银行理财产品、信托、保险基本是承诺保本的，当然条件是要持有到期，基金则不承诺保本。银行理财产品基本分为保证收益型(固定收益型)和非保证收益型(浮动收益型)两大类。目前的信托基本是预期收益固定的。投资型保险一般有保底利率，但分红不固定。基金收益是波动的。

　　建议：第一次尝试除储蓄外的理财产品，或者投资风格保守型的，首选预期收益固定的理财产品。

　　二问：它的收益跟什么挂钩？预期收益是通过什么手段实现的？

　　以银行理财产品为例，它们的收益很多是与特定的指标挂钩的，既有挂钩国际金融市场的(如欧元兑美元汇率、LIBOR、国际金价、国外股票指数)，也有挂钩国内金融市场的(如国内股票、信托、企业信用)，只有挂钩对象达到预先设定的范围，预期收益率才能实现。

　　建议：选理财产品不要只根据收益率，不要轻易涉足你完全陌生的投资领域。例如，你对外汇市场一无所知的情况下，就随意投资了挂钩六个月LIBOR的理财产品，你怎能判断它实现收益的可能性有多大？

　　三问：它的投资期限是多长时间？

　　理财产品期限品种多样，一个月、三个月、半年、一年、两年、两年半、三年、五年等都有，所以在决定投资前一定要想好自己这笔钱最低多长时间不会动用。如果为了图更高收益而选择期限太长的理财产品，万一需要用钱时很可能就得不偿失。

　　建议：如果您觉得可能会加息，那么就选择期限较短的理财产品，反之在降息周期选择期限较长的理财产品。对一些挂钩某指标的理财产品，你对多长时间内的走势有一定把握，就选择相应期限的产品更稳妥。

　　四问：万一中途要用钱，能提前取出来吗？有什么办法能解决？

　　计划没有变化快，对于银行理财产品、信托、保险来说，万一还没到投资期结束就急需用钱，想提前取出来可没有存款那么方便了。因此，根据自己的情况问一下这个产品是否可质押、可提前终止，是否可开立存款证明，做到心中有数，总是有备无患的。

　　建议：可质押、可提前终止等因素，并不是决定一个理财产品好坏的根本标准。理财产品没有最好的，只有最适合自己的。

　　五问：这个产品的风险等级是多少？

　　为了便于客户识别，目前不少银行都为自家产品贴上了风险系数的标签，如用“绿、黄、橙、红、黑”或“一颗星、两颗星……五颗星”来依次标注从低到高的风险等级。

　　建议：您也可以依此类推，为其他产品标上风险标签，便于自己选择。如偏股型基金大概是四颗星，纯债券型基金大概是一颗星或两颗星。