加息减利息税后 百姓理财算细账

　　中国人民银行20日傍晚宣布，自7月21日起再次上调人民币存贷款基准利率，同时自8月15日起，存款利息所得税税率由20％调减为5％。

　　专家提醒，虽然升息已成为宏观调控的常用手段，但在利率和利息税同时调整的情况下，百姓理财还应算细账。

　　储蓄转存细思量

　　中国人民银行此次决定，金融机构一年期存款基准利率上调0．27个百分点，由现行的3．06％提高到3．33％。

　　上海浦东发展银行理财师孙达介绍说，此次调整利率与之前最大的不同在于，8月15日之后的存款利息所得税将调减为5％，储户的实际利息收益增加。而在7月21日至8月15日之间的时间段内，利息税仍将保持在20％的水平。因此计算转存期限将变得比较复杂，客户应根据存期的不同请银行人士帮助计算。

　　有理财专家提醒，储户如果存款时间超过以下天数，转存将得不偿失，建议不要转存：存期1年，已存38天；存期2年，已存61天；存期3年，已存75天；存期5年，已存110天。

　　利率调整令基金有喜有忧

　　刚刚公布完毕的证券投资基金2007年二季报显示，56家基金公司323只基金二季度合计取得净收益2213．10亿元，较一季度增加753．33亿元，再次创造基金季度净收益的历史新高。

　　渤海证券基金分析师郭鹏说，在日趋多变的市场环境下，注重市场长期表现、具备专业投资能力的基金将更加显现优势，且能弥补普通投资者精力与知识的不足。

　　8月15日实施新的利息税后，储户一年期存款实际收益率将达到3．16％（3．33％×95％）。而在调整前的实际收益率约为2．45％（3．06％×80％），提高了0．71个百分点，更加接近一些理财产品的收益。

　　供楼负担小幅增加

　　银行贷款基准利率上调0．27个百分点和个人住房公积金贷款利率上调0．09个百分点，对按揭贷款的购房人而言，意味着温和增加还贷负担。

　　以50万元20年期房贷为例，加息前，按实际最优惠利率6．12％计算，利息总额为368045．35元，月还款3616．86元。加息后，最优惠利率调整为6．2730％，利息总额为378723．29元，增加约10678元；月还款3661．35元，实际月供增加约45元。

　　尽管单独看一次加息增加的还款额不算大，且5年以上长期贷款利率调整幅度相对较小，凸显了央行尽量减少加息给购房人群带来还贷负担的一片苦心，但联系到最近7个月内3次加息、33个月内（自2004年10月以来）7次加息，购房人因此累积的房贷负担已不小，以50万元20年期贷款计算，还款额增幅超过了10％。（综合新华社记者徐岳、徐寿松、刘诗平、白洁纯报道）

　　相关影响

　　月供加压 房贷者应早做准备

　　本轮贷款基准利率提高后，房贷客户月供压力又有所提升。以贷款80万元20年为例，执行最优惠利率，原本月供5787元，本次利率上调后，月供将上升为5857元。而根据“月供比例不超过家庭月收入30%”的现代理财标准，家庭月收入至少要在2万元左右才能避免成为“房奴”。

　　活期存款利率上调 仍不敌理财产品

　　尽管如此，从理财的角度来说，加息后的活期存款仍“不敌”现金管理类理财产品。目前市场上门槛较低的现金管理类理财产品，包括工商银行“利添利”和中信银行“新股支支打”，前者与货币式基金“捆绑”，后者参与“打新股”。上述产品不仅保持了活期存款的高流动性，而且极大地提高了储户收益。

　　保险产品直面“改朝换代”阵痛

　　上周五加息、减税“两箭齐发”，将使保险市场真正面临“结构性调整”，分红型产品2.5%的预定收益率优势将丧失贻尽，各大中资寿险公司的传统寿险或将大面积退市，一个保险产品“改朝换代”的时期正在来临。

　　加息减税后的储户 沪上银行未现转存热潮

　　加息后，沪上银行并未出现储蓄存款转存热潮。记者上周六在浦东多家银行网点采访发现，办理业务的客户数量没有明显增加。工行某网点大堂经理表示，多次加息已降低了大部分储户的敏感度，办理转存的数量远少于去年加息的时候。

　　加息减税后银行存贷差增0.02%

加息后存贷差	加息前存贷差	存贷差的变化	加息后存贷差
招商银行	4.65％	4.63％	0.023％
民生银行	4.37％	4.36％	0.006％
浦发银行	4.45％	4.43％	0.016％
兴业银行	4.82％	4.78％	0.044％
华夏银行	4.51％	4.49％	0.023％
工商银行	4.66％	4.65％	0.016％
中国银行	4.77％	4.75％	0.020％
交通银行	4.62％	4.60％	0.021％
中信银行	4.62％	4.60％	0.025％